czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Kolejne obligacje Develii na Catalyst

msd | 25 września 2019
Za debiutujące czteroletnie papiery DVL0523 deweloper płaci WIBOR 3M plus 3,8 pkt proc. marży, która mogłaby zostać podwyższona o 1 lub 2 pkt proc. w razie wyraźnego wzrostu zadłużenia.

Warunki niezabezpieczonego długu Develii przewidują wzrost bazowej marży o 1 pkt proc., jeśli jej skonsolidowany dług netto przekroczy wartość kapitałów własnych. Gdyby wskaźnik ten przekroczył poziom 1,2x wówczas marża wzrosłaby o 2 pkt proc., a inwestorzy mogliby żądać przedterminowego wykupu długu, ale tylko za zgodą zgromadzenia obligatariuszy.

Póki co, na koniec czerwca wskaźnik dźwigni finansowej dewelopera wynosił 0,5x.

Deweloper zagwarantował inwestorom prawo do żądania przedterminowego wykupu długu w razie sprzedaży przez niego kluczowych aktywów. Aczkolwiek dokładna definicja kluczowych aktywów nie jest jednak na razie znana, ponieważ w opublikowanej nocie informacyjnej brakuje załączników, w tym warunków emisji obligacji.

Debiutujące w środę papiery o wartości 60 mln zł deweloper uplasował w maju. Na rynku pierwotnym objęło je 14 inwestorów.

To ósma seria obligacji Develii na Catalyst. Siedem wcześniejszych emisji wygasa w terminach od marca 2020 r. do października 2022 r. Zależnie od serii, spółka płaci za nie między 2,8 a 3,8 pkt proc. marży. Do transakcji długiem Develii na GPW dochodzi jednak rzadko, a niektórymi seriami inwestorzy wciąż nie handlowali.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst