środa, 4 grudnia 2024

Newsroom

Lipcowa emisja Archicomu trafiła na Catalyst

msd | 18 października 2018
Wrocławski deweloper wprowadził do obrotu warte 50 mln zł czteroletnie niezabezpieczone papiery dłużne, za które płaci WIBOR 3M plus 2,9 pkt proc. marży.

Debiutujące w czwartek obligacje serii M3/2018 zostały uplasowane w lipcu tego roku. Od poprzedniej emisji dzieli ja kilkanaście miesięcy. W tym czasie Archicom wprawdzie wydłużył okres spłaty z trzech do czterech lat, ale i podniósł wysokość marży z 2,35 pkt proc. do 2,9 pkt proc. Wzrostu tego nie można więc tłumaczyć wyłącznie wydłużeniem okresu spłaty.

Niezależnie od terminu wykupu ustalonego na lipiec 2022 r. deweloper ma też prawo do wcześniejszej spłaty, z czego może korzystać w dniach płatności odsetek, począwszy od lipca 2020 r. Początkowa wartość premii to 0,75 proc. nominału, ale z co trzy miesiące spada ona o 7-10 pkt bazowych, do 0,2 proc. w kwietniu 2022 r.

Warunki emisji obligacji serii M3/2018 nie różnią się kowenantami od dwóch wcześniejszych serii z 2016 i 2017 r. I tak na przykład dług netto deweloperskiej grupy nie może więc przekroczyć 90 proc. jej kapitałów własnych a dywidenda nie może być wyższa niż 75 proc. skonsolidowanego zysku netto.

Wprowadzonymi do obrotu obligacjami ARH0722 nie handlowano do godz. 15.40. Nie wystawiono dla nich także żadnych ofert kupna/sprzedaży. Dwoma starszymi emisjami, ARH0719 oraz ARH0320, nie handlowano od kilku miesięcy. W ostatnich transakcjach ich ceny ustalono zaś na 100 proc. nominału.

Więcej wiadomości o Archicom S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst