niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Obligacje PKN Orlen dla 876 inwestorów

msd | 8 grudnia 2017
W wartej 200 mln zł publicznej ofercie obligacji paliwowego koncernu złożono zapisy na 318,4 mln zł.

Ze względu na zastosowaną konstrukcję subskrypcji wszyscy inwestorzy, którzy złożyli zapisy, otrzymali przydział papierów. Aczkolwiek przy różnej stopie redukcji, bo gwarantowany przydział obejmował obligacje warte do 100 tys. zł. Metoda ta, zdaniem spółki i oferujących, ma zapewnić możliwość dotarcia z emisją do najdrobniejszych inwestorów. Na razie jej skuteczność pozostaje umiarkowana, jeśli weźmiemy pod uwagę, że w emisji udział wzięło 876 inwestorów.

W poprzedniej ofercie, zamkniętej we wrześniu, także wartej 200 mln zł, udział wzięło 1188 inwestorów, którzy zapisali się na papiery warte 429,2 mln zł. Wówczas maksymalny przydział wynosił 423,7 tys. zł – poniżej tej kwoty zapisów nie redukowano.

W drugiej publicznej ofercie realizowanej w ramach drugiego programu emisji Orlen proponował 1 pkt proc. ponad WIBOR 6M za pięcioletni dług. We wrześniu były to zaś obligacje czteroletnie.

Cały drugi program, podobnie jak pierwszy, wart jest 1 mld zł i na razie wykorzystano go w 40 proc.

Pochodzące z wrześniowej emisji obligacje PKN0921 wyceniane są na Catalyst regularnie z około 2,5 proc. rentowności brutto. Biorąc udział w nowej emisji inwestorzy mogli więc liczyć na około 0,3 pkt proc. premii w zamian dłuży o niecałe 15 miesięcy okres spłaty.

W giełdowym obrocie znajdują się też trzy starsze emisje Orlenu, w tym dwie pochodzące z poprzedniego programu. Dłuższe z nich, stałokuponowe PKN0420, w ostatniej transakcji (z wtorku) wyceniane były z 2,56 proc. rentowności brutto. 

Więcej wiadomości o Orlen S.A.

Więcej wiadomości kategorii Emisje