środa, 21 maja 2025

Newsroom

Tauron sprzeda skarbowi państwa trzy kopalnie za 1 zł

msd | 13 października 2022
Tauron zamierza zbyć na rzecz skarbu państwa 100 proc. akcji spółki Tauron Wydobycia. Ich cenę ustalono na symboliczną złotówkę, a warunkiem transakcji jest wcześniejsze oddłużenie sprzedawanego podmiotu.

Zarząd Taurona wyraził zgodę na zawarcie warunkowej umowy sprzedaży wszystkich akcji spółki zarządzającej trzema kopalniami węgla kamiennego. Jej treść ma jeszcze podlegać uzgodnieniom. Już teraz koncern ujawnia jednak, że wartość transakcji ustalono na 1 zł, a warunkiem jej zawarcia jest „całkowite oddłużenie” Taurona Wydobycie jeszcze przed sprzedażą jego akcji. 

„(…) cena nabycia wszystkich posiadanych przez emitenta akcji TWD stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego TWD, tj. 1 zł, została ustalona przez strony transakcji w następstwie wyceny akcji TWD przeprowadzonej metodą DCF (zdyskontowanych przepływów pieniężnych) przez zewnętrzny, niezależny podmiot doradczy. Wycena opiera się na długoterminowych projekcjach finansowych obejmujących lata 2022-2049” – poinformował Tauron.

Jak zaznaczono, w księgach spółki akcje Taurona Wydobycie wyceniane są obecnie 0 zł. Podobnie, jak wartość udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych.

Po sześciu miesiącach tego roku segment wydobycia wykazywał 324 mln zł zysku EBITDA, stanowiąc 14 proc. wyniku grupy Taurona.

W kwietniu tego roku minister aktywów państwowych zaakceptował udzielenie wsparcia publicznego dla Taurona Wydobycie w kwocie około 1,15 mld zł. Jak wówczas informowano, wypłata nastąpić ma w formie przekazania obligacji skarbowych na podwyższenie kapitału spółki.

Samą sprzedaż akcji Taurona Wydobycie na rzecz skarbu państwa energetyczny koncern tłumaczy zaostrzającą się polityką instytucji finansowych i inwestorów w zakresie finansowania podmiotów wykorzystujących aktywa węglowe. 

„(…) część tych instytucji odmawia finansowania emitenta z uwagi na posiadanie w strukturach jego grupy kapitałowej aktywów węglowych lub ogranicza możliwość finansowania poprzez zakaz przeznaczania pożyczonych środków na jakiekolwiek finansowanie takich aktywów. W rezultacie - w opinii emitenta - zakładane zbycie na rzecz skarbu państwa spółki Tauron Wydobycie pozwoli na zwiększenie możliwości w zakresie poszerzenia bazy inwestorów w celu pozyskiwania środków na realizację inwestycji w grupie Tauron, a tym samym ułatwi realizację celów strategicznych zawartych w strategii grupy Tauron na lata 2022-2030 z perspektywą do 2050 r.” – podano.

Na Catalyst notowana jest jedna seria wartych 1 mld zł obligacji Taurona, których marża (bazowo 1,35 pkt proc.) zależy od wskaźników zrównoważonego rozwoju, jak redukcja emisji CO2 i wzrost mocy z OZE. Wygasające za trzy lata papiery TPE1025 wyceniane są na 100 proc. nominału.

W minioną środę agencja Fitch Ratings potwierdziła długoterminową ocenę Taurona w walucie krajowej i zagranicznej na poziomie BBB- z perspektywą stabilną.

Więcej wiadomości o Tauron Polska Energia S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Zadłużenie Bestu pod kontrolą

    21 maja 2025
    Wyniki Bestu za I kwartał nie obejmują jeszcze połączenia z Kredyt Inkaso, które opublikuje także swój własny raport roczny. Raport połączonych firm dotyczyć będzie I półrocza i ma stać się bazą nowego prospektu emisyjnego dla obligacji.
    czytaj więcej
  • Spadek zysków Rokity przy wyższym zadłużeniu

    21 maja 2025
    W I kwartale grupa PCC Rokita zarobiła mniej niż 3 mln zł (16,4 mln zł przed rokiem), a jednostkowo spółka wykazała nawet stratę. W skali roku nieznacznie wzrósł wskaźnik zadłużenia, a spadł wskaźnik płynności.
    czytaj więcej
  • W MCI Capital bez zmian

    21 maja 2025
    Na koniec marca MCI wykazywał prawie 30 mln zł środków pieniężnych, co pokrywało krótkoterminowe zobowiązania 1,75-krotnie. Fundusz dobrał kredytu, który wykorzystał na zakup certyfikatów i zapłatę odsetek.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej