czwartek, 18 kwietnia 2024

Newsroom

Vivid Games chce spłacić obligacje w ratach

msd | 01 kwietnia 2020
W związku z niepowodzeniem emisji refinansującej producent gier proponuje inwestorom, że wygasające 5 maja obligacje na 10,5 mln zł spłaci w 12 równych ratach, płatnych co kwartał.

Zakończona niepowodzeniem emisja obligacji do 5 mln zł oznacza, że spółka nie będzie mieć pieniędzy na terminowy wykup starszych papierów na 10,5 mln zł, zapadających już za miesiąc. Vivid Games zwołał więc na 23 kwietnia zgromadzenie obligatariuszy, na którym poprosi obligatariuszy o rozterminowanie długu na raty.

- (…) Z powodu braku możliwości pozyskania finansowania refinansującego, spółka mimo dobrej kondycji finansowej nie jest w stanie wykupić obligacji serii A w terminie, w związku z czym zmiana warunków emisji i rozłożenie spłaty obligacji na raty jest konieczna – powiedział Remigiusz Kościelny, prezes Vivid Games.

Zgodnie z przedstawionym projektem uchwał Vivid Games proponuje obligatariuszom spłatę papierów w 12 równych ratach (875 tys. zł) począwszy od 5 maja 2020 r., a skończywszy na 5 lutego 2023 r.

W ramach zmienionych warunków emisji spółka chce też uelastycznić warunki opcji przedterminowej spłaty. 

Vivid Games nie ujawnia, czy w razie udanej zmiany terminu wykupu długu wciąż pozostanie on w obrocie na GPW. Wpierw spółka musi jednak te warunki zmienić, do czego potrzebne będzie kworum na zgromadzeniu obligatariuszy i późniejsza jednomyślność wierzycieli podczas głosowania.

- Niezbędnym warunkiem jest jednak by na ZO zapisało się przynajmniej 50 proc. posiadaczy obligacji serii A. Brak kworum lub zgody ZO wydłuży i niepotrzebnie skomplikuje cały proces – podkreśla Remigiusz Kościelny.

W listopadzie ubiegłego roku spółce nie udało się przeprowadzić zgromadzenia obligatariuszy, właśnie ze względu na brak kworum. Tym razem, gdy chodzi o wykup, motywacja inwestorów do udziału w zgromadzeniu może być większa.

W związku z zagrożeniem epidemiologicznym spółka proponuje inwestorom udział w zgromadzeniu przez pełnomocnika. Niewykluczone, że takie działanie ułatwi osiągnięcie wymaganego kworum. Tak czy inaczej, obawy o kworum pozostają uzasadnione, jeśli uwzględnimy, że na rynku pierwotnym papiery Vivid Games objęło 293 inwestorów (w tym 292 os. fizycznych), a przez 2,5 roku ich obecności na Catalyst właściciela zmieniła tylko jedna trzecia emisji (3,5 mln zł).

Na otwarciu środowej sesji trwa równoważenie na obligacjach VVD0520. Sprzedający wycenia je na 89,99 proc. nominału.

Obligacje zabezpieczone są zastawem na prawach do gry mobilnej, wekslem in blanco oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji.

Więcej wiadomości o Vivid Games S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst