czwartek, 21 listopada 2024

Newsroom

Vivid Games proponuje rolowanie obligacji i konwersję na akcje

Michał Sadrak, Obligacje.pl | 28 października 2019
Spółka chce rozliczyć warte 10,5 mln zł obligacje na zasadzie indywidualnych ustaleń z inwestorami. Wstępne propozycje przedstawi podczas zgromadzenia obligatariuszy zwołanego na 15 listopada.

Nie od dziś wiadomo, że wygasające w maju przyszłego roku obligacje Vivid Games, które pochodzą z oferty publicznej, to spory problem dla spółki. Zarówno sam emitent, jak i jego audytor, w papierach tych dostrzegają istotne ryzyko mogące zagrozić dalszej kontynuacji działalności. Dość wspomnieć, że rynek wycenia obligacje VVD0520 na 62 proc. nominału.

W ostatnich dniach akcjonariusze producenta gier wyrazili zgodę na emisję nowych akcji, z których wpływy mogłyby wspomóc sytuację płynnościową spółki. Teraz jednak zwołała też zgromadzenie obligatariuszy, podczas którego zarząd ma przedstawić informację o planach oraz „propozycjach skierowanych do obligatariuszy dotyczących możliwości wcześniejszego wykupu obligacji, umorzenia obligacji wraz z emisją nowych obligacji oraz zamiany obligacji na akcje spółki”.

W ocenie zarządu zapewnienie dalszego dynamicznego rozwoju emitenta wymaga dokonania inwestycji, w szczególności w działania marketingowe w odniesieniu do promocji produktów emitenta oraz w rozwój portfolio produktów emitenta o nowe tytuły, zarówno wytworzone przez emitenta, jak i pozyskane w ramach prowadzonego przez emitenta programu wydawniczego. W ocenie zarządu jedną z możliwości zapewnienia finansowania powyższych inwestycji jest modyfikacja zobowiązań wynikających z obligacji, co pozwoli emitentowi na inwestycje z wykorzystaniem części lub całości środków, które zostałyby w innym przypadku wykorzystane na wykup obligacji w terminie przewidzianym w warunkach emisji – napisano w ogłoszeniu o zwołaniu zgromadzenia obligatariuszy Vivid Games.

Producent gier chce, aby właściciele papierów serii A rozważyli zrolowanie długu (wcześniejszy wykup obecnego i emisja nowego) lub jego konwersję na nowe akcje. Jak wyjaśniono, warunki rozliczenia dotychczasowego długu byłyby stosowane na drodze indywidualnych porozumień z obligatariuszami.

Docelowo spółka chce, aby podczas zgromadzenia obligatariuszy właściciele jej długu wyrazili zgodę na zmianę warunków wcześniejszej spłaty, tak aby mógł być przedterminowo spłacany też w innych dniach, niż tylko w dniach wypłaty odsetek.

Biorąc pod uwagę zbliżający się dzień wykupu (…), zasadne jest, by umożliwić emitentowi elastyczne podejście do kwestii wypełnienia zobowiązań wynikających z obligacji lub modyfikacji tych zobowiązań, w tym wcześniejszego wykupu obligacji w dogodnym dla emitenta terminie, z jednoczesnym poszanowaniem praw obligatariuszy – podano w uzasadnieniu.

Zgromadzenie obligatariuszy Vivid Games odbędzie się 15 listopada w bydgoskiej siedzibie spółki.

Na zgromadzeniu obligatariuszy stawić się muszą właściciele papierów odpowiadających co najmniej połowie wartości nominalnej całej emisji. Do zmiany warunków emisji niezbędna jest zaś jednomyślność wierzycieli obecnych na spotkaniu. Przypadek Brastera sprzed kilku miesięcy udowodnił jednak , że nawet przy publicznych emisjach do rozproszonego grona inwestorów możliwe jest zebranie kworum, a później przegłosowanie kluczowych uchwał.

Więcej wiadomości o Vivid Games S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst