środa, 08 maja 2024

Newsroom

Wrześniowa publiczna emisja obligacji PCC Exol debiutuje na Catalyst

msd | 05 października 2016
Nowe papiery, pomimo takich samych warunków, jak emisja z czerwca, oferują na razie nieznacznie wyższą rentowność.

Debiutujące w środę obligacje korporacyjne serii A2 oprocentowane są na stałe 5,5 proc. przy czteroletnim okresie spłaty, który może zostać skrócony na żądanie emitenta. Warunki nie obiegają więc od poprzedniej oferty publicznej, przeprowadzonej w czerwcu, za wyjątkiem wartości samej emisji. 

We wrześniu PCC Exol oferował 25 mln zł, zaś w czerwcu 20 mln zł. Obie emisje zamknięto w całości, choć to pierwsza z nich cieszyła się dużo wyższym popytem (49,7 mln zł wobec 25,9 mln zł).

Pierwsze transakcje debiutującymi papierami PCX0920 zawarto po 100,15 proc. nominału (5,35 proc. rentowności brutto dla kupującego), później zaś handlowano nimi po 100-100,3 proc. by po godz. 14 osiągnąć 100,19 proc. dające kupującemu 5,34 proc. rentowności. Dla porównania, czerwcowa emisja PCX0620 wyceniana została w ostatniej transakcji na 100,77 proc., a po godz. 14 można ją nabyć po 100,74 proc., co z kolei dawałoby 5,23 proc. rentowności. 

Niecałe trzy miesiące różnicy w terminie wykupu wyceniono więc na około 0,11 pkt proc. różnicy w rentowności. Dochodowość by się jednak do siebie zbliżyła, gdyby transakcję na PCX0920 zrealizować po pierwszej dostępnej obecnie ofercie sprzedaży (100,44 proc. dające 5,26 proc. rentowności). To wciąż jednak podaż debiutujących papierów jest wyższa. 

Obie emisje plasowane były w ramach wartego do 200 mln zł programu, w ramach którego PCC Exol uplasować może jeszcze 155 mln zł. Prospekt emisyjny wygasa w czerwcu przyszłego roku. 

Więcej wiadomości o PCC Exol S.A.

  • PCC Exol mocniej zlewarowany

    21 marca 2024
    Wobec słabszych wyników, dług netto młodszego brata Rokity na nowo stanowił ponad dwukrotność rocznego zysku EBITDA. Mimo tego, PCC Exol w najbliższym czasie może być zainteresowany przeprowadzeniem emisji obligacji.
    czytaj więcej
  • Pierwsze jaskółki poprawy w PCC Exol

    15 listopada 2023
    W III kwartale wynik EBITDA chemicznej grupy spadł o 45 proc. r/r do 23,7 mln zł, który okazał się jednak być zauważalnie wyższy niż w poprzednim kwartale. To na razie za mało, by zamortyzować ponowny wzrost zadłużenia.
    czytaj więcej
  • PCC Exol i PCC Rokita zmuszone mocno zwiększyć budżet kluczowej inwestycji

    20 września 2023
    Chemiczne spółki szacują, że wartość nakładów na ich wspólną inwestycję w Brzegu Dolnym sięgnie około 551 mln zł wobec pierwotnie zakładanych 351 mln zł.
    czytaj więcej
  • EBITDA grupy PCC Exol spadła o 69 proc. r/r

    23 sierpnia 2023
    Kilkudziesięcioprocentowe spadki wyników młodszej z giełdowych spółek grupy PCC naturalnie osłabiły jej sytuację bilansową. Mimo wszystko, wskaźniki płynności i zadłużenia utrzymały się na poziomach, które obligatariusze Exolu jeszcze niedawno uznaliby za atrakcyjne.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst