sobota, 27 kwietnia 2024

Newsroom

Zapisy na obligacje Orlenu od 22 listopada

Emil Szweda, Obligacje.pl | 16 listopada 2017
W porównaniu do wrześniowej emisji oprocentowanie pozostało bez zmian (1 pkt proc. ponad WIBOR 6M), natomiast okres spłaty obligacji wydłużono o rok – do pięciu lat. Utrzymano też preferencje dla drobnych inwestorów.

Zapisy na publiczną emisję Orlenu potrwają do 6 grudnia i nie przewidziano możliwości ich skrócenia – już taka konstrukcja jest ukłonem w stronę drobnych inwestorów, którzy zwykle potrzebują nieco więcej czasu na podjęcie decyzji i złożenie zapisu. Ale na tym nie koniec – w warunkach emisji zapisano, że każdy zapis do 100 tys. zł włącznie zostanie uznany w całości, a redukcje – jeśli wystąpią – obejmą zapisy powyżej tej wartości. Zastrzeżono wprawdzie, że jeśli zapisy do 100 tys. zł przekroczyłyby wartość emisji, próg zapisów, które nie będą redukowane może zostać zmieniony, ale to raczej spełnienie wymogów formalnych niż realna możliwość. Aby taka operacja była potrzebna zapisy o wartości co najmniej 100 tys. zł musiałoby złożyć ponad 2 tys. inwestorów. Dla porównania - we wrześniowej emisji wzięło udział mniej niż 1200 inwestorów, a próg 2 tys. inwestorów biorących udział w jednej emisji udało się pokonać tylko raz (w drugiej emisji publicznej PKN Orlen), ale tylko mała część z nich składała zapisy powyżej 100 tys. zł.

Przydział obligacji zostanie dokonany 8 grudnia, a 11 grudnia informacja o wynikach emisji zostanie opublikowana. Na sesji 29 grudnia nowe papiery mają trafić do notowań na Catalyst.

Cała emisja warta jest – tak jak we wrześniu – 200 mln zł. Nominał jednej obligacji ustalono na 100 zł i taka jest też wartość minimalnego zapisu. Papiery będą oprocentowanie na 1 pkt proc. ponad WIBOR 6M, a termin wykupu ustalono na pięć lat – o rok dłużej niż w przypadku emisji z września br. Za wydłużeniem terminu zapadalności przemawiają wyniki emisji wrześniowej, gdy popyt ponad dwukrotnie przekroczył oferowaną pulę papierów oraz jej notowania na Catalyst, gdzie osiągają cenę 101 proc.

Oferującym jest DM PKO BP. Agencja Fitch Ratings przyznała obligacjom Orlenu ocenę na poziomie A(pol). Międzynarodowa ocena Fitch przyznana Orlenowi to BBB-, a agencja Moody’s podwyższyła ją w tym roku do Baa2. Oznacza to oceny na poziomie inwestycyjnym. Emisja Orlenu to jedyne obligacje o ratingu inwestycyjnym zaoferowane inwestorom indywidualnym w Polsce.

Naszym zdaniem

Żeby dokończyć lekturę należy wykupić abonament

Więcej wiadomości o Orlen S.A.

  • Zeszłoroczna EBITDA Orlenu skorygowana o 7,7 mld zł

    26 kwietnia 2024
    W wyniku zaksięgowania przez nowy zarząd szeregu zdarzeń jednorazowych, płocki koncern podliczył zeszłoroczny wynik EBITDA na 42,3 mld zł wobec 49,9 mld zł wstępnie podawanych w lutym.
    czytaj więcej
  • Orlen gotowy wypłacić 4,8 mld zł dywidendy

    24 kwietnia 2024
    Nowy zarząd płockiego koncernu proponuje akcjonariuszom przeznaczenie 4,82 mld zł na wypłatę dywidendy w grudniu tego roku.
    czytaj więcej
  • Ogromny odpis w Orlenie

    28 marca 2024
    Koncern odpisze w wynikach 2023 r. 10,2 mld zł wartości aktywów trwałych oraz środków trwałych w budowie segmentu petrochemii.
    czytaj więcej
  • Orlen wrócił do długu netto

    22 lutego 2024
    Wobec słabszych przepływów operacyjnych w IV kwartale po raz pierwszy od roku koncern przestał utrzymywać przewagę środków pieniężnych nad zadłużeniem finansowym. W 2024 wszedł z planem zwiększenia nakładów inwestycyjnych do 38,6 mld zł i możliwością zmniejszenia marży na złotowych obligacjach PKN1225.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje