Przychody chemicznej grupy wzrosły o 40,8 proc. r/r do 697,4 mln zł w I kwartale, a jej wynik brutto na sprzedaży rósł o kilka punktów procentowych szybciej, notując 233,8 mln zł. Znacząco wolniej rosły przy tym koszty sprzedaży i ogólnego zarządu, a dodatkowo do rachunku wyników trafiły dodatkowe zyski z różnic kursowych. PCC Rokita zanotował przy tym spadek kosztów finansowych (3,9 mln zł wobec 6,1 mln zł), bo jego zadłużenie było niższe niż przed rokiem, a znacząca jego część oparta jest o stałą stopę.
Koniec końców, skonsolidowany zysk netto Rokity wzrósł o 78,2 proc. r/r do 123,9 mln zł, a wynik EBITDA poprawił się o 50,3 proc. do 203,8 mln zł, z czego ponad połowa przypadła na segment chloropochodnych (107,5 mln zł wobec 28,5 mln zł rok wcześniej), gdzie grupie mocno sprzyjały rekordowe ceny ługu sodowego i sody kaustycznej. I zanosi się, że pozytywne tego odbicie w wynikach Rokity bynajmniej nie zakończy się na I kwartale.
„Obecnie ma miejsce dalszy wzrost cen chloroalkaliów. Ta tendencja, zwłaszcza dla ługu sodowego, może być kontynuowana również w najbliższym czasie (…)” – napisano w sprawozdaniu Rokity.
Tymczasem osiągnięte zyski, przy mocnym wzroście zapotrzebowania na kapitał obrotowy (wzrost należności i zapasów przy spłacie części zobowiązań handlowych), pozwoliły grupie na osiągnięcie 96,3 mln zł dodatnich przepływów operacyjnych wobec 73,5 mln zł przed rokiem. W tym samym czasie PCC Rokita poniósł jednak 129,4 mln zł wydatków z działalności inwestycyjnej. Przy czym sam CAPEX to 40,6 mln zł, a ponad 89,3 mln zł stanowiły wydatki z tytułu udzielenia pożyczek, głównie do dominującego akcjonariusza.
W samym I kwartale stan rachunków bankowych Rokity zmalał więc z 322,2 mln zł w grudniu do 264,3 mln zł na koniec marca, ale sytuacja bilansowa grupy nadal pozostawała mocna. Jej dług netto to 411,2 mln zł wobec 352,5 mln zł kwartał wcześniej, ale i 628,4 mln zł przed rokiem. Stanowił on zatem niecałe 0,6x 12-miesięcznego zysku EBITDA, notując drugi najlepszy wynik w ośmioletniej historii Rokity na GPW (rekord na poziomie nieco ponad 0,5x pochodzi z końca ub.r.). To samo tyczy się też relacji długu netto do kapitałów własnych (0,3x).
Mimo częściowego odpływu gotówki, środki pieniężne posiadane przez chemiczną grupę pokrywały 0,48x krótkoterminowych zobowiązań (0,63x w grudniu), blisko dwukrotnie przekraczając trzyletnią średnią. Przy 934,1 mln zł aktywów obrotowych, z czego należności i zapasy to kolejno 315,6 mln zł oraz 184,2 mln zł, wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej przyjmowały nienotowane dotąd wartości – odpowiednio 1,70x i 1,36x.
Akumulację płynności Rokity po części tłumaczyć można też dywidendą, na dzień bilansowy nawet jeszcze nie uchwaloną przez walne zgromadzenie akcjonariuszy, a zatem nieuwzględnioną w zobowiązaniach. Już na początku maja spółka wypłaciła swoim akcjonariuszom rekordowe 262,7 mln zł z ubiegłorocznego zysku (rzeczywisty wypływ gotówki mógł być mniejszy, o ile dokonano potrącenia z 97,7 mln zł, które większościowy akcjonariusz winien był Rokicie tytułem pożyczek).
Czas na łyżkę dziegciu – jak wynika z treści sprawozdania, w I kwartale jedna ze spółek zależnych Rokity nie wywiązała się z obowiązku dotrzymania kowenantów finansowych. Niestety, zagadnienie nie zostało bliżej wyjaśnione.
Na Catalyst znajduje się osiem serii obligacji Rokity o terminach spłaty przypadających na lata 2023-2027 i stałych kuponach (5 i 5,5 proc.). Przy niskiej płynności i fakcie, że wszystkie z nich plasowano wśród inwestorów indywidualnych, aktualne rentowności wyraźnie rozjechały się z sytuacją rynkową. Nic nie ujmując Rokicie, bo przecież znajduje się w historycznie najlepszej kondycji finansowej, ale rentowności zbliżone do tych na długu skarbowym (w pojedynczych transakcjach nawet niższe) wydają się być trudne do wytłumaczenia.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się