W grudniu podczas emisji do 25 mln zł Kerdos uplasował papiery dłużne na 13,2 mln zł, z czego 3 mln zł objął wówczas Kamil Kliniewski, prezes spółki i jej główny akcjonariusz (15,58 proc. w kapitale). Na pierwszy kwartał Kerdos zapowiadał wyemitowanie obligacji na 15-20 mln zł, lecz ostatecznie zdecydował się zmniejszyć wartość oferty do 10 mln zł. W jej ramach spółka pozyskała 9,98 mln zł i nie na razie nie zanosi się na kolejne emisje.
- Nie myślałem o kolejnych emisjach, bo na razie rozmawiamy z bankami – powiedział Kamil Kliniewski, prezes Kerdos Group, podczas piątkowego spotkania z dziennikarzami.
- Na obligacje się zdecydujemy tylko, jeśli będzie tego wymagać realizacja kolejnych celów w naszej strategii – dodał.
Strategia spółki na ten rok zakłada dwa główne cele rozwojowe. Po pierwsze, Kerdos chce zwiększyć udziały w luksemburskiej sieci Meng Drogerie+ z obecnych 25 proc. do 50 proc., tak aby od trzeciego kwartału tego roku możliwe było konsolidowanie jej wyników. Niewykluczone, że transakcja zostanie wsparta przez inwestora finansowego, ale cena 25-proc. pakietu oraz sposób finansowania na razie nie zostały ustalone. Może to być zarówno mezzanine, jak i zaangażowanie kapitałowe.
Po drugie zaś, Kerdos planuje zwiększyć w tym roku sieć drogerii Dayli o 50 kolejnych placówek. Połowa pochodzić będzie z rozwoju organicznego (koszt otwarcia jednej drogerii z zatowarowaniem, to około 500 tys. zł), reszta natomiast zostanie przejęta. Spółka planuje na ten rok dwie akwizycje, z czego do zamknięcia jednej miałoby dojść jeszcze w drugim kwartale. Także i w tym przypadku rozważany jest inny sposób finansowania transakcji niż obligacjami. Kerdos za przejęcie około 15 drogerii zaoferował w negocjacjach milion własnych akcji. Możliwa jest nowa emisja lub ich skup w celu przeniesienia własności.
Jeśli natomiast chodzi o tegoroczne wyniki, to przedstawiciele spółki przekonują, że jest szansa na dużą poprawę rentowności. Choćby ze względu na ograniczenie kosztów logistyki o 4 mln zł, co możliwe było od 1 stycznia, kiedy przestały obowiązywać umowy po przejętym Schleckerze. Na wyższą marżowość powinno przełożyć się także uruchomienie sprzedaży internetowej (Dayli wykorzysta już istniejącą powierzchnię magazynową).
Wzrost wyników powinien przyczynić się także do poprawy bilansu, między innymi w zakresie wskaźników zadłużenia. Na koniec grudnia dług netto grupy wynosił 72,5 mln zł stanowiąc 0,66x kapitału własnego i 4,6x EBITDA. Ale od tego czasu Kerdos dokupił brakujące 10 proc. w kapitale Dayli, wypuścił obligacje i sprzedał zakład w Lublińcu (zamknięcie transakcji przeciągało się z powodu procedur bankowych; chodzi o wzajemna poręczenia Kerdosa i Dayli). Wartość tej ostatniej transakcji to 43,4 mln zł, a wpływy gotówkowe po skorygowaniu o zadłużenie wyniosły z niej 21,9 mln zł.
Poprawę wskaźników zadłużenia na poziomie grupy prawdopodobnie będzie można zobaczyć także po objęciu konsolidacją sieci luksemburskich drogerii. Spółka, jak podaje prezes Kerdosa, nie posiada żądnego zadłużenia z tytułu kredytów, pożyczek i obligacji.
W ubiegłym roku grupa Kerdos zanotowała 11,9 mln zł zysku operacyjnego przy 219,8 mln zł przychodów. Skonsolidowany zysk netto podsumowano na 8,1 mln zł. Poprawę wyników na poziomie operacyjny i netto widać było dopiero po wykluczeniu jednorazowego zdarzenia z 2013 r.
W obrocie na Catalyst znajdują się trzy serie obligacji Kerdos Group z terminami spłaty od marca do maja 2016 r. Za każdą z nich spółka płaci stałe 8 proc. Rynek wycenia papiery w okolicach nominału, od 99,1 do 101 proc. Emisje z grudnia i marca jeszcze nie zostały wprowadzone do obrotu.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się