W ubiegłym roku grupa Best zanotowała 365,4 mln zł spłat wierzytelności z zarządzanych portfeli (wzrost o 22 proc. r/r), z czego 328,3 mln zł to wpłaty zrealizowane na własny rachunek (wzrost o 25 proc.). Dalsze wstrzymanie inwestycji w portfele nieregularnych długów pozwoliło windykatorowi wypracować 209,7 mln zł cash flow operacyjnego (138,6 mln zł rok wcześniej).
Przy wygenerowanej gotówce i wsparciu kredytów bankowych, Best spłacił w ubiegłym roku prawie 229 mln zł obligacji. Dług netto grupy spadł w tym czasie o 134,9 mln zł do 437,5 mln zł, notując najniższy poziom od ponad czterech lat. Stanowił on 0,87x kapitałów własnych (1,21x rok wcześniej), co oznacza, że tak kalkulowane zlewarotwanie Bestu znajdowało się najniższej od połowy 2015 r. (po drodze zaszło jednak sporo zmian w polityce rachunkowości, by wspomnieć wdrożenie MSSF 16, czy „przesunięcie” udziałów Hoista w jednym z FIZ-ów z kapitałów do zobowiązań).
- Od trzech lat w zasadzie nic nie kupujemy. Skupiliśmy się na doskonaleniu procesów wewnętrznych i windykacji. (…) Nie ukrywam, że nie jest naszym celem, żeby dalej schodzić z zadłużeniem. Uważamy, że ten poziom jest naprawdę niski. Raczej myślimy o powrocie do zakupów i zwiększeniu zadłużenia – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes Bestu, podczas czwartkowej videokonferencji.
- Nasze zadłużenie netto bardzo szybko spada. Jak dla mnie, wskaźnik 0,87 jest już trochę za niski. Ale w tym otoczeniu biznesowym daje nam możliwość dobrego startu w nadchodzących transakcjach – uzupełnił Marek Kucner, wiceprezes Bestu odpowiedzialny za finanse grupy.
Best nie od dziś sygnalizuje chęć powrotu do zakupu portfeli wierzytelności. Zdaniem przedstawicieli spółki, kolejne fale pandemii powodują, że rynek budzi się do życia wolniej niż jeszcze można było tego oczekiwać w ubiegłym roku. Planów spółki w sprawie zapowiadanych emisji obligacji bynajmniej to nie zmienia, bo jest co kupować.
- Obserwujemy powrót rynku do normalnego poziomu, transakcje na nim już się odbywają. Mamy nadzieje na wzięcie udział w części z nich. Czekamy na zatwierdzenie prospektu przez KNF, który powinien znajdować się w ostatniej fazie prac. I będziemy wychodzić na rynek z emisjami obligacji – zapowiedział prezes Bestu.
W styczniu windykator złożył do KNF prospekt dla programu publicznych emisji obligacji o łącznej wartości do 200 mln zł.
Według szacunków spółki, zeszłoroczna podaż portfeli niezabezpieczonych bankowych wierzytelności detalicznych spadła o 37 proc. r/r do 5,8 mld zł. Płacona za nie cena wyniosła zaś średnio 11 proc. i była najniższa od co najmniej 2015 r.
- Cały czas sądziliśmy, że 2021 r. będzie inny, że uwolni się kwestia pandemii. Nic takiego się nie stało. Dlatego myślę, że to nie 2021 r., a dopiero kolejne lata przyniosą znaczący wzrost podaży wierzytelności – wyjaśnił Krzysztof Borusowski, którego zdaniem zwiększenie podaży bankowych NPL-i wymagać najpierw zwiększenia akcji kredytowej.
Na koniec 2020 r. bilansowa wartość posiadanych przez Best wierzytelności wynosiła 938,4 mln zł, z czego windykator spodziewa się odzyskać nominalnie 2,17 mld zł (ERC), w tym 214 mln zł to pieniądze należne Hoistowi, który jest koinwestorem w funduszu Best III NSFIZ. W samym 2021 r. Best zamierza zwindykować 332,2 mln zł (bilansowo 287,6 mln zł). W tym samym czasie grupa ma do spłaty 300,3 mln zł krótkoterminowych zobowiązań. Część z nich już rozliczyła, by wspomnieć wykup wartych 10 mln zł papierów BST0321 (po weekendzie spółka ma też do wykupu papiery BST0421).
Kończąc ubiegły rok na rachunkach Bestu znajdowało się 65,6 mln zł środków pieniężnych, co było najniższą wartością od połowy 2019 r. Posiadana gotówka pokrywała – niższe niż zwykle – 0,22x krótkoterminowych zobowiązań grupy. Rok 2021 grupa rozpoczęła jednak od uplasowania pierwszej od trzech lat emisji obligacji (20 mln zł dla inwestora finansowego), dalszego wstrzymania zakupów i spłat powyżej budżetu. W I kwartale tego roku Best otrzymał bowiem rekordowe 97,7 mln zł wpłat, z czego 86,9 mln zł przypadało na jego własne portfele.
Jeszcze słowo o zeszłorocznych wynikach. Przy wyższych niż oczekiwano spłatach, skonsolidowane przychody Bestu wzrosły o 33 proc. r/r do 295,1 mln zł, a skorygowana o inwestycję w Kredyt Inkaso EBITDA gotówkowa grupy poprawiła się o 24 proc. do 215,5 mln zł. Zysk netto to z kolei 34,3 mln zł (19,5 mln zł rok wcześniej), z czego większość pochodziła z samego IV kwartału.
O ile księgowe wyniki windykatora w 2019 r. obciążone były przeszacowaniami portfeli, to w 2020 r. znalazły się one pod wpływem 45,5 mln zł odpisy wartości inwestycji w Kredyt Inkaso (Best ma 33,1 proc. akcji konkurencyjnej spółki).
- Niestety, Waterland przez pięć lat absolutnie nic nie pokazał, to znaczy pokazał, że nie potrafi zarządzać tym biznesem. (…) Kredyt Inkaso mocno się pogubiło w swoim biznesie – powiedział Krzysztof Borusowski.
Na Catalyst znajduje się pięć serii obligacji Bestu z terminami wykupu od sierpnia tego roku do września 2022 r. (seria wygasająca 20 kwietnia już została wycofana z obrotu). Najdłuższe z nich – BST0922 – drożeją w czwartek o 0,48 pkt proc. do 99,5 proc. nominału, co daje 3,83 proc. rentowności.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się