wtorek, 1 lipca 2025

Newsroom

Develia wyemituje obligacje na 160 mln zł

msd | 23 stycznia 2025
Za czteroletnie niezabezpieczone papiery dłużne deweloper zapłaci – jak nigdy wcześniej - 2,4 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR.

Już po raz piąty z rzędu na przestrzeni niecałych dwóch lat Develia zdołała obciąć obligacyjną marżę. Tym razem powiększy WIBOR 3M o rekordowo niskie 2,4 pkt proc. wobec 2,5 pkt proc. w październiku. By lepiej oddać drogę, jaką deweloperska spółka wraz rynkiem obligacji przeszły przez ostatnie dwa lata, warto odnotować, że jeszcze w marcu 2023 r. Develia plasowała dług z 4,1 pkt proc., ale przy trzyletnim tenorze.

Nowe obligacje dewelopera trafią do inwestorów instytucjonalnych, a do rozliczenia samej emisji dojść powinno około 17 lutego. 

Aktualnie na Catalyst znajduje się pięć serii długu Develii o łącznej wartości 640 mln zł i terminach spłaty w latach 2026-2028. Są to wyłącznie papiery plasowane wśród instytucji, ponieważ w grudniu spółka przedterminowo wykupiła swoje jedyne detaliczne obligacje. 

Zależnie od serii, notowanymi na GPW obligacjami dewelopera do transakcji dochodzi sporadycznie lub wcale. Pochodzące z poprzedniej emisji papiery DVL1028, od których spółka płaci 2,5 pkt proc. marży, w ostatniej transakcji wyceniano na 100,99 proc.

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Emisje