W I kwartale sytuacja rynkowa, w tym popyt zgłaszany przez przemysłowych odbiorców, wciąż nie rozpieszczały grupy PCC Rokita. Jej przychody spadły bowiem o 36,9 proc. r/r do 491,9 mln zł, a wynik brutto ze sprzedaży zmalał o 60,8 proc. do 101,8 mln zł, generując 20,7 proc. marży wobec 33,3 proc. rok wcześniej. Sam zysk operacyjny i netto spadły zaś kolejno o 85,2 proc. i 88,4 proc. do 26,9 mln zł oraz 16,4 mln zł.
Oddać Rokicie należy jednak, że musi mierzyć się z efektem wysokiej bazy, ponieważ okres z przełomu 2022 i 2023 r. był dla niej biznesowo najlepszym okresem w historii działalności. Światełkiem w tunel ma być zaś to, że wyniki osiągnięte w I kwartale tego roku byłyby bardzo podobne, jak kwartał wcześniej, gdyby nie otrzymane wówczas rekompensaty dla przedsiębiorstw energochłonnych.
Przy 77,9 mln zł zysku EBITDA w I kwartale (-66,2 proc. r/r) grupa osiągnęła 42,1 mln zł przepływów operacyjnych wobec 244,7 mln zł rok wcześniej. I tyle samo poniosła nakładów inwestycyjnych na aktywa trwałe (z powodu zwrotu części udzielonych w przeszłości pożyczek łączne przepływy inwestycyjne netto wyniosły minus 27,9 mln zł).
I kwartał nie przyniósł więc przełomu ani w sytuacji gotówkowej Rokity, ani w jej zadłużeniu. Zobowiązania odsetkowe netto praktycznie nie zmieniły się w stosunku do grudnia. Wyniosły one 307,4 mln zł, lecz tym razem stanowiły 0,84x rocznego zysku EBITDA wobec 0,60x kwartał wcześniej. Wiązać to można oczywiście ze słabszymi wynikami, które – mimo wszystko – nie są wcale tak niskie względem posiadanego zadłużenia. Nawet, gdyby Rokita regularnie zarabiał tyle, co w słabym przecież I kwartale, to przy niezmienionych zobowiązaniach netto wskaźnik zadłużenia utrzymałby się w okolicach 1,0x, tj. wciąż znacząco poniżej wartości notowanych przez grupę jeszcze do połowy 2021 r. Inna sprawa, że Rokita stoi prawdopodobnie przed wypłatą 133 mln zł dywidendy z zeszłorocznego zysku (decyzja ZWZ zapadnie 20 maja), co potencjalnie zwiększy jego dług netto.
Na koniec marca chemiczna grupa dysponowała 282,2 mln zł środków pieniężnych, które pokrywały 0,59x jej krótkoterminowych zobowiązań (0,58x w grudniu), notując charakterystyczną dla tego okresu lekko podwyższoną płynność gotówkową. Właśnie w grudniu i marcu, jeszcze przed wypłatą corocznej dywidendy, Rokita na ogół wykazuje wyższe wskaźniki płynności natychmiastowej, aniżeli w pozostałej części roku.
Warto natomiast odnotować, że tuż przed końcem I kwartału PKO BP przyznał Rokicie 100 mln zł kredytu wielocelowego, a w kwietniu Bank Pekao przydzielił spółce także 75 mln zł kredytu w rachunku.
W I kwartale Rokita uplasował też warte 25 mln zł nowe obligacje, zastępując nimi wykupioną w podobnym czasie starszą serię długu. W ten sposób grupa na chwilę oczyściła bilans z krótkoterminowych papierów (kolejny wykup przypada w kwietniu 2025 r.), ogólnie poprawiając strukturę zadłużenia.
Na Catalyst notowanych jest siedem serii obligacji Rokity. Pochodzące z zeszłorocznych emisji papiery PCR1028 i PCR1228 (po 3,2 pkt proc. marży) tanieją w czwartek rano o co najmniej 1,4 pkt proc., obie do 101 proc. nominału. Natomiast uplasowana w tym roku seria PCR0629 (2,8 pkt proc. marży) tanieje do 100 proc.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się