Pełna treść komentarza dostępna jest tu
Wzrosty i spadki. Największe obroty
Największy wzrost w minionym odnotowano na obligacjach Jedynki (JED0415): +7,99 pkt proc., był to jednak sztuczny wzrost, gdyż właściciela zmieniła jedna sztuka obligacji. Równie silny wzrost kursu: +7,28 pkt proc. odnotowano na obligacjach Gant Development serii GNT0814. Kurs obligacji upadłego dewelopera wzrósł do 29,5 proc. wartości nominalnej przy obrotach w wysokości 18,7 tys. PLN. Druga emisja dewelopera, zapadająca w marcu GNT0314 jest handlowana po 60,9 proc. wartości nominalnej.
Największy spadek kursu zanotowano na papierach Digate serii DGT0414. Mimo terminu zapadalności obligacji za trzy miesiące kurs obligacji spadł w ciągu tygodnia o 5 pkt proc. do 30 proc. wartości nominalnej. Obrót w ciągu tygodnia nie przekroczył 5 tys. PLN. YTM serii wynosi obecnie 1180 proc. O 3 pkt proc. obniżyła się wycena obligacji Orła (ORL0814) po tym jak spółka opublikowała we wtorek raport miesięczny, w którym nie widać żadnej poprawy kondycji spółki.
W minionym tygodniu odnotowano znaczne obroty na obligacjach BGK, obrót na seriach IDS1022 i IDS1018 wyniósł odpowiednio 15,6 mln PLN i 11,2 mln zł. Kurs obydwu serii pozostał na tym samym poziomie. Poza obligacjami BGK wysoki obrót odnotowano na dwóch seriach PKN Orlen: PKN1117 i PKN0517. Obydwie serie zanotowały spadek kursu, jednak wciąż są handlowane powyżej wartości nominalnej: PKN1117 – 100,21 proc. i PKN0517 – 100,58 proc.
Obrót na całym rynku wyniósł 51,5 mln PLN, 26 proc. wartości obrotu z poprzedniego tygodnia (PLN 199m).
2013: Podsumowanie rocznych obrotów na Catalyst
Wartość obrotów na rynku obligacji korporacyjnych w 2013 osiągnęła 2,1 mld PLN i wzrosła o 33 proc. w porównaniu z 2012 r. W tym samym czasie liczba emisji obligacji korporacyjnych wzrosła o 22 proc. r/r, do 291 serii.
Wartość wszystkich emisji obligacji korporacyjnych wzrosła o 12 proc. r/r osiągając na koniec 2013 r. 52 mld PLN.
W minionym roku o 28 proc. wzrosła średnia wartość transakcji sesyjnej i wyniosła 41 tys. PLN w 2013. Mimo spadku wartości obrotów w transakcjach pakietowych w 2013 wzrosła liczba tych transakcji (do 299 z 164 w 2012), co wpłynęło na średnią wartość transakcji pakietowej. Wartość takiej transakcji spadła w 2013 o 62 proc., do 2,9 mln PLN z 7,5 mln PLN w 2012.
Najwyższe obroty w całym roku, w segmencie Catalyst prowadzonym przez GPW, odnotowano na pierwszej serii obligacji detalicznych PKN Orlen serii PKN0517. Wartość obrotów na tym papierze wyniosła 125 mln PLN, a średnia wartość transakcji sesyjnej 0,1 mln PLN.
Tydzień w skrócie – główne wydarzenia
CI Games – Prace nad pozyskaniem 10 mln PLN brakujących do zakończenia produkcji gier powinny zostać niedługo zakończone. Spółka chce pozyskać 5 mln PLN przez emisję obligacji, resztę z kredytu.
Getin Noble Bank – Rada nadzorcza banku zatwierdziła program emisji obligacji do wartości 2 mld PLN. Program ma trwać do końca 2020 roku.
Ghelamco Invest – Spółka rozpoczęła publiczną ofertę obligacji PA, która odbywa się w ramach programu emisji obligacji do wartości 250 mln PLN. Minimalna wartość zapisu wynosi 0,5 mln zł.
GTC – Według agencji Bloomberg spółka potwierdziła, że rozpoczęto spotkania z inwestorami w celu dokonania emisji obligacji o wartości do 50 mln EUR.
Kruk – Na Catalyst trafiła kolejna seria obligacji Kruka. Seria T1 (KRU1217) o wartości 15 mln PLN. To pierwsza seria obligacji emitowana w ramach programu emisji publicznej do 150 mln PLN.
Kredyt Inkaso – Spółka dokonała przedterminowego wykupu obligacji serii S02 (KRI0414) o wartości 60 mln PLN. Wcześniejszy wykup związany jest z nowymi emisjami serii W1 i W2 z grudnia.
Mieszko – Spółka dokona emisji obligacji zamiennych na akcje do wartości 123 mln PLN, które będą zamienne na akcje o wartości do 31 mln PLN. Oprocentowanie papierów wyniesie 4 proc.
Mo-Bruk – Spółka negocjuje kredyt na spłatę zapadających w sierpniu obligacji MBR0814 o wartości nominalnej 50 mln PLN. Spółka prowadzi zaawansowane rozmowy z kilkoma bankami.
PKO BP – Bank wyemitował pięcioletnie euroobligacje o wartości 500 mln EUR w ramach programu EMTN na kwotę 3 mld PLN. Bank płaci za obligacje stały kupon w wysokości 2,324 proc.
Kredyt Pod Lupą: Organika
Spółka w trzecim kwartale znacznie poprawiła wyniki, przychody wzrosły o 22 proc. r/r i 7 proc. k/k. Marża operacyjna uległa podwojeniu w porównaniu z 3 kw. 2012 i osiągnęła 6,8 proc., a spółka osiągnęła pozytywny wynik netto po raz pierwszy od połowy 2012.
Zwiększyły się również przepływy operacyjne (33,5 mln PLN w 4Q12-3Q13 vs. 4,1 mln PLN w 2012). Dzięki temu poprawie uległy wskaźniki pokrycia długu, a wypracowany CFO był 3,4x większy od wartości odsetek (2,1x w 2012).
W marcu zapadają obligacje spółki o wartości 35 mln PLN, ponadto w tym roku mija termin wymagalności innych zobowiązań finansowych o wartości 53 mln PLN. Obecna struktura zobowiązań finansowych sugeruje, że spółka może potrzebować finansowania zewnętrznego do 50 mln PLN.
Alternatywą do finansowania zewnętrznego mogłoby być przyspieszenie sprzedaży aktywów, zwłaszcza nieruchomości inwestycyjnych, których wartość w bilansie Organiki na koniec III kw wynosiła 132 mln PLN (34 proc. sumy bilansowej).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się