środa, 27 listopada 2024

Newsroom

Fast Finance zmniejszyło zadłużenie w I kwartale

ems | 7 maja 2015
Ale jednocześnie ucierpiał stan gotówki. Spółka wyemitowała w I kwartale weksle na 6 mln zł, dzięki czemu poradziła sobie ze spłatą marcowych obligacji.

W I kwartale spółka dokonała o emisji weksli na kwote 6 mln zł. Być może bez nich realizacja marcowego wykupu obligacji (30 mln zł) byłaby utrudniona, bowiem firma pozyskała z emisji refinansującej niespełna 24 mln zł.

O tym, że Fast Finance potrzebował gotówki w końcówce kwartału świadczy też stan kasy - 291 tys. zł przy 14 mln zł krótkoterminowych zobowiązań daje wskaźnik płynności gotówkowej na poziomie 0,02 - rzadko spotykanym w branży windykacyjnej, gdzie dostęp do gotówki decyduje często o możliwościach inwestycji w nowe pakiety.

Trzeba jednak dodać, że jest to jedyny wskaźnik płynności, który może budzić troskę. Fast Finance wykazało 95 mln zł aktywów obrotowych (286 mln zł jeśli doliczyć posiadane pakiety) - przewaga aktywów obrotowych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi jest wyraźna. Sęk w tym, że reprezentują je głównie "pozostałe aktywa finansowe" (39,4 mln zł) i pozostałe aktywa (55,2 mln zł), o których z raportu kwartalego zbyt wiele się nie dowiemy. Poza informacją, że Fast Finance otrzymał w I kwartale 2,8 mln zł odsetek od udzielonych pożyczek podmiotom spoza grupy. To istotna zmiana (przed rokiem było to 14 tys. zł), potwierdzająca zresztą zapowiedzi prezesa spółki z wywiadu dla Obligacje.pl udzielonego pół roku wcześniej. Dotąd Fast Finance tylko kapitalizował narastające odsetki od udzielonych pożyczek.

W I kwartale Fast Finance wygenerował 3,3 mln zł zysku operacyjnego i 2,1 mln zł zysku netto. Dług netto wyniósł 59 mln zł i stanowił 1,08x kapitału własnego. Dług netto pokrywał zysk operacyjny 4,6x - to relacja wysoka, ale spotykana w branży windykacyjnej. Koszty finansowe sięgnęły 1,67 mln zł i stanowiły 50 proc. zysku operacyjnego z I kwartału. Przychody finansowe wyniosły 1 mln i poprawiły nieco wymowę tej relacji.

Na Catalyst notowane są obecnie trzy serie obligacji Fast Finance, każda oprocentowana jest na 7 pkt proc. ponad WIBOR.

Więcej wiadomości o Fast Finance S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst