wtorek, 1 lipca 2025

Newsroom

Develia chce zmniejszyć finansowanie obligacjami

msd | 23 stycznia 2020
Deweloper chce sprzedać 2-2,2 tys. lokali w tym roku. Na lata 2020-2021 zapowiada natomiast utrzymanie wskaźnika dług netto/kapitały własne poniżej 60 proc., ale przy niższym finansowaniu papierami dłużnymi.

Develia oczekuje utrzymania kapitałów własnych powyżej 1,25 mld zł, wynika z opublikowanych celów na lata 2020-2021. Dług netto ma natomiast nie przekroczyć 60 proc. kapitałów własnych, ale zmieni się jego struktura. Deweloper chce bowiem zredukować obligacyjne zadłużenie o co najmniej 60 mln zł. Zapowiada też refinansowanie zadłużenia innymi instrumentami niż obligacje korporacyjne.

Na koniec III kwartału 2019 r. deweloperska grupa miała 1,53 mld zł kapitałów własnych, które były obciążone długiem netto w 37,9 proc. Na 1,07 mld zł długu brutto obligacje stanowiły natomiast 464 mln zł.

Wśród celów operacyjnych Develia stawia sobie z kolei sprzedaż w tym roku między 2 a 2,2 tys. lokali oraz wprowadzenie do oferty 1,9-2,2 nowych mieszkań. Łącznie w latach 2020-2021 deweloper chce przekazać 2,9-3,3 tys. lokali, z czego 1,0-1,1 w 2020 r.

- Dobra sytuacja na rynku nieruchomości pozwala z optymizmem patrzeć na bieżący rok. Solidny bank gruntów z niezbędnymi pozwoleniami umożliwi nam wprowadzenie do oferty około 2 000 mieszkań. Celem zarządu na 2020 r. jest wzrost sprzedaży mieszkań w ujęciu rok do roku o 30-45 proc. do poziomu 2 000-2 200 – mówi Michał Hulbój, p.o. prezesa Develii, cytowany w komunikacie prasowym.

W 2019 r. Develia zakontraktowała 1510 umów (spadek o 12 proc. r/r) i przekazała 1964 lokali (spadek o 4 proc.).

Ponadto, dewelopera planuje też sprzedać w tym roku budynek Wola Retro oraz zmienić model biznesowy budynku Sky Tower (na obiekt biurowo-usługowo-rozrywkowy). Chce też ocenić „potencjał inwestycyjny” tego ostatniego. 

– W segmencie komercyjnym, w 2020 roku planujemy sprzedać biurowiec Wola Retro w Warszawie oraz rozpocząć budowę biurowca Kolejowa we Wrocławiu. W kolejnych latach chcemy rozpoczynać przynajmniej jedną inwestycję komercyjną rocznie – dodaje Michał Hulbój.

Jak podkreślono, opublikowane w piątek cele nie mają charakteru prognoz.

Deweloper przypomina też, że jeszcze w styczniu planuje sfinalizować sprzedaż warszawskiego projektu Wola Center za 101,9 mln euro.

Na Catalyst znajduje się osiem serii obligacji Develii, w tym dwie wygasające jeszcze w tym roku. W marcu spółka ma do wykupu papiery na 65 mln zł, zaś w październiku będzie wygasać emisja na 34 mln zł. 

Do handlu długiem Develi, i to tylko niektórym, dochodzi raczej sporadycznie. W czwartek rano handlowano tylko papierami DVL0521, które wyceniono na 100,69 proc. nominału (4,56 proc. rentowności brutto).

Więcej wiadomości o Develia S.A.

  • Develia sprzedała Arkady Wrocławskie

    30 czerwca 2025
    Po ponad trzech latach starań deweloper sprzedał będący w rozbiórce projekt, uwalniając około 17 mln euro netto.
    czytaj więcej
  • Zmiana kowenantów Develii na wyrost?

    27 maja 2025
    Na koniec marca kapitał własny stanowił 40 proc. aktywów Develii, a po planowanej wypłacie dywidendy wskaźnik spadłby - według naszych szacunków - do 36 proc. Tymczasem obligatariusze zgodzili się na spadek wskaźnika do 25 proc. z 30 proc. pierwotnie zapisanych w warunkach emisji.
    czytaj więcej
  • Develia zmieniła warunki emisji dwóch kolejnych serii

    22 maja 2025
    Zmiana obniża minimalny poziom relacji kapitału własnego do 25 proc. z 30 proc. dla dwóch serii obligacji. Po zmianach warunki emisji wszystkich pięciu notowanych serii zezwalają na obniżenie wskaźnika.
    czytaj więcej
  • Develia szykuje się na spadek kapitału

    20 maja 2025
    Obligatariusze dwóch serii obligacji Develii zapadających w 2028 r. i wartych łącznie 200 mln zł zgodzili się na zmiany w warunkach emisji, które zabezpieczają dewelopera przed skutkami planowanego spadku kapitału.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst