niedziela, 5 kwietnia 2026

Newsroom

Grudniowa emisja Dom Development trafiła na Catalyst

msd | 4 kwietnia 2018
Deweloper wprowadził do obrotu pięcioletnie obligacje, za które płaci rekordowo niskie WIBOR 6M plus 1,6 pkt proc. marży przy braku zabezpieczenia.

Emitowane wcześniej przez Dom Development pięcioletnie obligacje z 2015 r. i 2016 r. oprocentowane były odpowiednio na 1,9 i 1,75 pkt proc.

W warunkach emisji nowych papierów ponownie znalazło się jednak zastrzeżenie, że marża może zostać podniesiona, jeśli wskaźnik zadłużenia (dług netto/kapitały własne) przekroczy odpowiednio 0,5x oraz 0,75x. Tym razem jednak wiązałoby się to z podniesieniem marży kolejno o 0,56 i 1,12 pkt proc., podczas gdy warunki wcześniejszych emisji zakładały, że byłoby to 1,0 i 2,0 pkt proc.

Określony przez warunki emisji limit wskaźnika dług netto/kapitały własne to zaś 1,0x. Jego naruszenie uprawniałoby inwestorów do zwołania zgromadzenia obligatariuszy celem podjęcia uchwały o natychmiastowym wykupie obligacji. Warto w tym miejscu przypomnieć, że na koniec 2017 r. wskaźnik zadłużenia deweloperskiej grupy wynosił niecałe 0,07x.

Wyemitowane w grudniu warte 50 mln zł papiery trafiły do portfeli 17 podmiotów. Obligacje uplasowano w ramach przyjętego w listopadzie programu do 400 mln zł.

Do godz. 16.10 nie handlowano debiutującymi obligacjami DOM1222, nie wystawiono też żadnych ofert kupna/sprzedaży. Na dwóch starszych emisjach do transakcji dochodzi natomiast bardzo rzadko.

Więcej wiadomości o Dom Development S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst

  • Best liczy na 1 mld zł spłat w tym roku

    2 kwietnia 2026
    Po ubiegłorocznych dużych inwestycjach windykacyjna grupa wyraźnie zwiększyła poziom zadłużenia. Nie powstrzymuje jej to przed planami dalszego wzrostu nakładów na wierzytelności. Best oczekuje bowiem, że nadchodzące spłaty pozwolą zamortyzować dodatkowy dług.
    czytaj więcej
  • Dadelo zwiększyło obroty 67,3 proc. r/r w I kwartale

    2 kwietnia 2026
    Sprzedawca rowerów i części do nich osiągnął wstępnie 139 mln zł przychodów w I kwartale, co ma stanowić usprawiedliwienie dla naruszenia obligacyjnych kowenantów.
    czytaj więcej
  • Mocniejszy bilans Unidevelopmentu

    2 kwietnia 2026
    Niezależnie od słabszych wyników, należący do giełdowego Unibepu deweloper zdołał poprawić przepływy operacyjne, wzmacniając w ten sposób płynność, jak i lekko ograniczając poziom długu netto.
    czytaj więcej
  • Indeks Default Rate: Catalyst wciąż na fali

    1 kwietnia 2026
    Po trzech i pół roku bez żadnego defaultu na warszawskim rynku obligacji przedsiębiorstw można się zastanowić, czy wszyscy inwestorzy aby na pewno pamiętają jeszcze o ryzyku kredytowym.
    czytaj więcej