środa, 4 grudnia 2024

Newsroom

Grudniowa emisja Dom Development trafiła na Catalyst

msd | 4 kwietnia 2018
Deweloper wprowadził do obrotu pięcioletnie obligacje, za które płaci rekordowo niskie WIBOR 6M plus 1,6 pkt proc. marży przy braku zabezpieczenia.

Emitowane wcześniej przez Dom Development pięcioletnie obligacje z 2015 r. i 2016 r. oprocentowane były odpowiednio na 1,9 i 1,75 pkt proc.

W warunkach emisji nowych papierów ponownie znalazło się jednak zastrzeżenie, że marża może zostać podniesiona, jeśli wskaźnik zadłużenia (dług netto/kapitały własne) przekroczy odpowiednio 0,5x oraz 0,75x. Tym razem jednak wiązałoby się to z podniesieniem marży kolejno o 0,56 i 1,12 pkt proc., podczas gdy warunki wcześniejszych emisji zakładały, że byłoby to 1,0 i 2,0 pkt proc.

Określony przez warunki emisji limit wskaźnika dług netto/kapitały własne to zaś 1,0x. Jego naruszenie uprawniałoby inwestorów do zwołania zgromadzenia obligatariuszy celem podjęcia uchwały o natychmiastowym wykupie obligacji. Warto w tym miejscu przypomnieć, że na koniec 2017 r. wskaźnik zadłużenia deweloperskiej grupy wynosił niecałe 0,07x.

Wyemitowane w grudniu warte 50 mln zł papiery trafiły do portfeli 17 podmiotów. Obligacje uplasowano w ramach przyjętego w listopadzie programu do 400 mln zł.

Do godz. 16.10 nie handlowano debiutującymi obligacjami DOM1222, nie wystawiono też żadnych ofert kupna/sprzedaży. Na dwóch starszych emisjach do transakcji dochodzi natomiast bardzo rzadko.

Więcej wiadomości o Dom Development S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst