wtorek, 19 marca 2024

Newsroom

Krótsza lista chętnych na akcje Prime Car Management

Michał Sadrak, Obligacje.pl | 25 lutego 2019
Hitachi Capital Polska wypadło z gry o przejęcie PCM. PKO Leasing podwoiło zaś oferowaną cenę, z 11,38 zł do 23 zł za jedną akcję spółki.

W piątek zakończyło się przyjmowanie zapisów w ogłoszonym przez Hitachi Capital Polska wezwaniu na akcje Prime Car Management. Potencjalny przejmujący, który ostatecznie oferował 22,05 zł za każdą akcję PCM, podjął decyzję o nienabywaniu akcji spółki w związku z nieziszczeniem się niektórych warunków zastrzeżonych w treści wezwania. Chodzi o warunek złożenia zapisów na sprzedaż co najmniej 7,86 mln akcji stanowiących 66 proc. kapitału i głosów na walnym zgromadzeniu.

Ponadto, nie ziścił się też „warunek zawarcia przez wzywającego i spółkę umowy inwestycyjnej (zawierającej oświadczenia i zapewnienia w zakresie działalności prowadzonej przez spółkę oraz zasady odpowiedzialności za naruszenie tych oświadczeń i zapewnień) o współpracy podczas wezwania i strategicznej współpracy i integracji spółki w ramach grupy kapitałowej wzywającego, celem zapewnienia efektywnej integracji obu podmiotów niezwłocznie po rozliczeniu wezwania oraz udzielenia wsparcia dla strategii biznesowej spółki”.

W piątek oferowaną w wezwaniu cenę za akcje PCM podniósł natomiast PKO Leasing. Jego propozycja to obecnie 23 zł za akcję wobec 11,38 zł poprzednio. Zapisy w ogłoszonym przez PKO wezwaniu trwają do 25 lutego (dziś). Tymczasem w perspektywie nieco ponad dwóch tygodni ruszyć ma kolejne wezwanie na akcje PCM, tym razem ogłoszone przez PSC III, fundusz private equity zarządzany przez Pollen Street Capital. Ten jednak oferuje 20 zł za akcję PCM i tylko przez chwilę miał dla inwestorów najlepszą propozycję, szybko po ogłoszeniu swojego wezwania został jednak przelicytowany przez Hitachi i PKO.

Na Catalyst notowane są wygasające w grudniu 2020 r. obligacje PCM o wartości 250 mln zł (PCM1220), które zabezpieczono zastawem na zbiorze pojazdów, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji oraz poręczeniem spółek zależnych. O ile sama zmiana kontroli właścicielskiej PCM nie stanowiłaby przypadku naruszenia emisji obligacji, to dojść mogłoby do niego, gdyby akcje spółki zostały wycofane z obrotu na GPW.

Tak czy inaczej, niewykluczone, że któryś z nowych właścicieli sam byłby zainteresowany zrefinansowaniem papierów dłużnych, ponieważ PCM musiało niedawno prosić obligatariuszy o zrzeczenie się możliwości składania żądań przedterminowego wykupu w razie naruszenia wskaźnika zadłużenia.

Obligacjami PCM1220 wciąż nie handlowano od giełdowego debiutu z maja ubiegłego roku. Papiery znajdują się w portfelach inwestorów instytucjonalnych. Oprócz funduszy część długu objął też EBOR.

Więcej wiadomości o Prime Car Management S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst