W I kwartale przychody chemicznej grupy po wzroście o 10,9 proc. r/r wyniosły 281,6 mln zł i pozwoliły wypracować 73,5 mln zł zysku brutto ze sprzedaży, co daje wzrost o dwie trzecie względem ubiegłego roku. Wprawdzie koszty sprzedaży i ogólnego zarządu były wyższe (m.in. wzrost zatrudnienia), ale w niewielkim stopniu wynikom pomogły też pozostałe przychody operacyjne (koszty netto przed rokiem).
Skonsolidowany zysk operacyjny Rokity wyniósł w minionym kwartale 37,5 mln zł wobec 10,9 mln zł rok wcześniej, zaś wynik EBITDA podliczono na 52 mln zł wobec 22,9 mln zł przed rokiem. I to właśnie wyższe zyski zapewniły chemicznej grupie utrzymanie na komfortowym poziomie wskaźników zadłużenia. Zobowiązania finansowe netto w kwocie 325,2 mln zł (wzrost o 22,3 mln zł w I kw.) stanowiły więc 1,78x 12-miesięcznego EBITDA wobec 1,98x kwartał wcześniej i 2,56x przed rokiem.
Istotnych zmian nie przyniósł także ogólny poziom zadłużenia, całkowite zobowiązania (662 mln zł) stanowiły bowiem 0,51x aktywów. Taką samą wartość przyjmował również wskaźnik długu netto do kapitałów.
Wracając na moment do rachunku wyników. Nim wynik netto Rokity znalazł się na poziomie 29,7 mln zł (sześciokrotnie wyżej niż rok temu) grupa została obciążona podatkiem w kwocie 2,6 mln zł oraz kosztami finansowymi, które podliczono na 5,1 mln zł netto (wobec 3,7 mln zł). Wśród nich obok odsetek znalazła się także strata na poziomie 0,9 mln zł z wyceny instrumentu zabezpieczającego IRS, co może być ciekawe (choć niekoniecznie bezpośrednio powiązane) w kontekście emitowania przez Rokitę wyłącznie stałokuponowych obligacji.
Tak samo jak I kwartał nie przyniósł rewolucji w bilansie Rokity pod względem zadłużenia, tak i trudno mówić o kluczowych zmianach w kontekście płynności. Wprawdzie nieznacznie poprawiły się wskaźniki płynności bieżącej i szybkiej (odpowiednio 1,04x i 0,77x), ale z powodu niższego salda gotówki nieco spadła natomiast płynność natychmiastowa (0,27x).
Choć trudno mówić o kluczowych zmianach pod względem płynności, to warto zwrócić uwagę na wzrost krótkoterminowych należności (do 131,7 mln zł) przy jednoczesnym spadku zapasów (59,5 mln zł). Ogółem saldo zmian w kapitale obrotowym negatywnie wpłynęło jednak na przepływy operacyjne, które podliczono w I kwartale na 9,8 mln zł.
Po zamknięciu kwartału PCC Rokita uplasował dwie emisje obligacji, z czego jedna miała charakter refinansowania. To z kolei powinno nieco poprawić strukturę zadłużenia. Po drugiej stronie mamy jednak przypadającą na 13 maja (dziś) wypłatę dywidendy w kwocie 88,9 mln zł, która istotnie uszczupli zasoby gotówkowe. To z kolei spowoduje wzrost długu netto, a tym samym i wskaźników zadłużenia.
Gdybyśmy na dziś mieli szacować wartość wskaźnika zadłużenia, rozumianego jako relację długu netto do EBITDA, tylko na podstawie wpływów z emisji obligacji i wypłaty dywidendy, wartość ta wyniosłaby około 2,3x, co wciąż byłoby rozsądnym poziomem.
W obrocie na Catalyst znajdują się cztery serie obligacji Rokity. Rynek wycenia je z rentownościami od 3,6 do 4,5 proc. W publicznych emisjach uplasowanych w kwietniu i maju spółka proponowała stałe 5 proc. przy pięcio- i sześcioletnim okresie spłaty.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się