Przy 6,5 mln zł krótkoterminowych zobowiązań na koniec stycznia, grupa Robinson wykazywała jednocześnie 11,7 mln zł majątku obrotowego. Płynność bieżąca wynosiła zatem 1,81x wobec 1,63x kwartał wcześniej i tyle samo przed rokiem. Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności dużą część krótkoterminowego mają stanowią zapasy (6,4 mln zł na koniec stycznia). Dlatego też płynność bieżąca wyniosła 0,8x (wobec odpowiednio 0,73x i 0,71x), co jest wartością mieszczącą się w normie dla podmiotów prowadzących działalność handlową.
W samym I kwartale obrotowym Robinson zmniejszył stan zapasów (o 0,2 mln zł do 6,4 mln zł), jak i krótkoterminowych należności (o 0,7 mln zł do 3,5 mln zł), co mimo straty netto powinno korzystnie wpłynąć na przepływy operacyjne. Grupa zmniejszyła jednak krótkoterminowe zobowiązania o 1 mln zł. Wzrost gotówki prawdopodobnie pochodził więc z krótkoterminowego kredytu na 0,9 mln zł. Niestety, z powodu uproszczonej formy sprawozdania trudno w tym wszystkim umieścić emisję akcji, która została zakończona 31 października, tj. w ostatnim dniu IV kwartału obrotowego. Miała ona dać 2,45 mln zł wpływów, których na ten moment nie widać.
Na koniec stycznia grupa Robinson posiadała 0,5 mln zł środków pieniężnych, którymi pokrywała 0,075x krótkoterminowych zobowiązań. To i tak poziom wyższy niż zazwyczaj (0,03-0,05x).
Całkowite zobowiązania Robinsona wyniosły 11,1 mln zł i stanowiły one 0,67x sumy bilansowej, co jest wskaźnikiem zbliżonym do tego z IV kwartału (0,66x) i sprzed roku (0,68x). Zobowiązania finansowe miały wartość około 6,6 mln zł (przybliżenie na podstawie komentarza do sprawozdania), zaś dług netto wynosił 6,1 mln zł.
Z uwagi na słabe wyniki grupa odnotowała wzrost wskaźników zadłużenia finansowego. Oprocentowane zobowiązania netto stanowiły na koniec stycznia 6,81x 12-miesięcznego EBITDA oraz 1,14x kapitałów własnych, co dla tego rodzaju działalności jest wartościami dalekimi od komfortowych. Wysoki poziom zadłużenia względem wyników potwierdza też pokrycie kosztów jego obsługi zyskiem operacyjnym. EBIT za ostatnie 12 miesięcy stanowił dwukrotność kosztów odsetkowych, co na pewno nie jest poziomem, którym Robinson mógłby się chwalić przed obligatariuszami.
W I kwartale obrotowym skonsolidowane przychody grupy wzrosły o 17 proc. r/r do 3,3 mln zł. W żaden sposób nie przełożyło się to na pozostałe pozycje rachunku wyników. Zwyczajowo grupa kończy I kwartał ze stratą na sprzedaży (0,4 mln zł wobec 0,3 mln zł) i podobną stratą operacyjną. Ostatecznie strata netto zatrzymała się na 0,5 mln zł i była 29 tys. zł wyższa niż przed rokiem.
Notowane na Catalyst obligacje Robinsona oprocentowane są na WIBOR 3M plus 7 pkt proc. Ich zakup możliwy jest po 100,95 proc., co dawałoby 7,89 proc. rentowności brutto.
Papiery zabezpieczone są znakami towarowymi, które spółka zależna jednego z akcjonariuszy Robinsona wyceniła na 4,6 mln zł. Zabezpieczeniem obligacji jest także zastaw na 600 tys. akcji spółki zależnej Outdoorzy. Od czasu przeprowadzenia emisji długu część udziałów w Outdoorzy sprzedano (administrator zastawu wyraził zgodę na transakcję).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się