czwartek, 25 kwietnia 2024

Newsroom

Zacięta walka o Prime Car Management

Michał Sadrak, Obligacje.pl | 21 lutego 2019
Dzień po pojawieniu się trzeciego chętnego na zakup spółki Hitachi Capital Polska ponownie podwyższyło oferowaną w wezwaniu cenę, tym razem z 18,05 zł do 22,25 zł za jedną akcję.

Podwyższoną cenę Hitachi Capital Polska jest skłonne zapłacić za wszystkie akcje objęte dotychczas zapisami.

Ogłoszone przez Hitachi wezwanie kończy się 22 lutego. Tymczasem w środę do gry o PCM włączył się kolejny oferujący – Pollen Street Capital, który zaoferował 20 zł z jedną każdą akcję spółki. Fundusz private equity także chce nabyć wszystkie 11,91 mln akcji PCM, a zapisy w jego wezwaniu będą przyjmowane między 13 marca a 15 kwietnia.

Wciąż trwa też wezwanie na akcje PCM ogłoszone przez PKO Leasing. Dotychczas PKO jednokrotnie wydłużyło termin zapisów (do 25 lutego), ale wciąż pozostawiając oferowaną cenę na poziomie 11,38 zł.

Na Catalyst notowane są wygasające w grudniu 2020 r. obligacje PCM o wartości 250 mln zł (PCM1220), które zabezpieczono zastawem na zbiorze pojazdów, oświadczeniem o poddaniu się egzekucji oraz poręczeniem spółek zależnych. O ile sama zmiana kontroli właścicielskiej PCM nie stanowiłaby przypadku naruszenia emisji obligacji, to dojść mogłoby do niego, gdyby akcje spółki zostały wycofane z obrotu na GPW. I takie właśnie intencje zgłaszali dotychczas potencjalni kupujący.

Tak czy inaczej, niewykluczone, że któryś z nowych właścicieli sam byłby zainteresowany zrefinansowaniem papierów dłużnych, ponieważ PCM musiało niedawo prosić obligatariuszy o zrzeczenie się możliwości składania żądań przedterminowego wykupu w razie naruszenia wskaźnika zadłużenia.

Obligacjami PCM1220 wciąż nie handlowano od giełdowego debiutu z maja ubiegłego roku. Papiery znajdują się w portfelach inwestorów instytucjonalnych. Oprócz funduszy część długu objął też EBOR.

Więcej wiadomości o Prime Car Management S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst