Ogółem grupa Best zredukowała w I kwartale całkowite zobowiązania o 18,1 mln zł do 393,1 mln zł. Tym samym wskaźnik ogólnego zadłużenia zanotował spadek z 0,59x w grudniu do 0,53x na koniec marca. Zadłużenie finansowe spadało o tę samą kwotę, do poziomu 382 mln zł, zaś po uwzględnieniu posiadanej gotówki (27 mln zł) dług netto Bestu wynosił 355 mln zł i był niespełna 2 mln zł niższy niż kwartał wcześniej.
Dzięki wypracowanym zyskom oraz zamianie połowy pożyczki (36,5 mln zł z umowy na 73 mln zł) kapitał własny wzrósł w tym czasie o 70,9 mln zł do 353,6 mln zł, co zapewniło grupie spadek relacji długu netto do kapitałów z 1,26x do 1,0x. Dla przypomnienia, limit określony w warunkach emisji obligacji wynosi 2,5x, za wyjątkiem serii G (2,0x), której wykup przypada w tym miesiącu.
Wskaźniki zadłużenia Bestu, ogólnego czy finansowego, nie przez wszystkich inwestorów mogą być odczytywane na tyle korzystnie, jak pokazuje bilans grupy. Ten bowiem w aktywach ujmuje Kredyt Inkaso jako inwestycję w jednostkę stowarzyszoną, a wielkość tej pozycji to niezmiennie 175 mln zł, choć rynkowa wartość pakietu akcji KI warta jest o ponad połowę mniej.
Abstrahując od aktywów czy samego kapitału warto podkreślić, że poprawa wyników operacyjnych w I kwartale zapewniła windykacyjnej grupie także spadek relacji długu netto do 12-miesięcznego wyniku EBITDA z 3,91x do 3,19x.
Oprócz zamiany długu wobec właścicieli na kapitał, Best wykupił w I kwartale także obligacje na 25 mln zł. Uplasował w tym czasie dwie inne serie o łącznej wartości 44,66 mln zł (40 mln zł w ramach emisji publicznej). Po zamknięciu kwartału wypuścił natomiast jeszcze jedną serię obligacji, tym razem na 50 mln zł, która była zwieńczeniem trwającego dwa lata programu publicznych emisji na 300 mln zł.
Z 27 mln zł gotówki na rachunkach grupa Best pokrywała 22,7 proc. krótkoterminowego zadłużenia finansowego. Przypadający 28 maja wykup obligacji na 39 mln zł powinny zabezpieczać jednak bieżące przepływy i środki pozyskane z kwietniowej emisji publicznej.
Miniony kwartał Best zakończył z 56,5 mln zł skonsolidowanych przychodów operacyjnych (33,7 mln zł rok wcześniej), co pozwoliło prawie podwoić zysk operacyjny. Podliczono go bowiem na 40 mln zł, zaś wynik netto znalazł się na poziomie 34,3 mln zł wobec 13,9 mln zł przed rokiem.
W I kwartale grupa Best zwiększyła wartość posiadanych wierzytelności o 53,8 mln zł, z czego 44,7 mln zł przypadło na zakup nowych pakietów (322 mln zł wartości nominalnej), a 9,1 mln zł na aktualizację ich wyceny. Łącznie na koniec marca wierzytelności warte były 390,9 mln zł (nie licząc inwestycji w KI oraz certyfikaty Best III NS FIZ), z czego 61,9 mln zł Best szacuje odzyskać w ciągu roku (bieżąca wartość szacowanych przepływów netto).
W obrocie na Catalyst znajduje się łącznie dziewięć serii obligacji z terminami spłaty od maja tego roku do sierpnia 2020 r. Sześć z nich uplasowano w ramach emisji publicznych (w tym dwie tylko dla instytucji), natomiast ostatnia oferta publiczna jeszcze nie została wprowadzona do obrotu.
Rentowności obligacji Bestu wynoszą od 4,6 do 5,5 proc. brutto, za wyjątkiem serii wygasającej w tym miesiącu.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się