piątek, 29 marca 2024

Newsroom

Dokapitalizowanie Unified Factory znacznie poniżej planu

msd | 18 września 2017
Spółka chciała pozyskać do 54,5 mln zł z prywatnej emisji akcji. Skończyło się na 6 mln zł wpływów brutto. Konieczna może okazać się zmiana prognoz na przyszły rok.

Środki pozyskane z zapowiedzianego w sierpniu dokapitalizowania trafić miały na inwestycje w latach 2018-2019. Wśród nich było m.in. wzmocnienie marki, utworzenie lokalnych podmiotów na docelowych rynkach (w tym Afryka i Ameryka Południowa), czy wreszcie rozszerzenie oferty produktowej i językowej.

Unified Factory chciało w ramach prywatnej oferty z wykluczeniem prawa poboru uplasować do 2,87 mln akcji przy jednostkowej cenie maksymalnej na poziomie 19 zł, która była znacznie wyższa względem rynkowych notowań. Apetyty spółki sięgały więc maksymalnie 54,5 mln zł, ale zostały ostudzone poprzez ustalenie ostatecznej ceny emisyjnej na poziomie 11,5 zł za akcję, co dałoby 33 mln zł wpływów. Ostatecznie jednak inwestorzy objęli 0,52 mln nowych akcji, stąd wpływy z dokapitalizowania ograniczyły się do 6 mln zł.

Planowana emisja akcji była też jednym z elementów branych pod uwagę przy sporządzaniu prognoz na 2018 r. Znacznie niższe wpływy, według spółki, nie powinny natomiast mieć wpływu na tegoroczne wyniki (prognozowane 15 mln zł zysku EBITDA).

Zarząd Unified Factory S.A. informuje, iż podtrzymuje wcześniej opublikowane prognozy na 2017 rok. Natomiast informacja o ewentualnych modyfikacjach celów inwestycyjnych spółki planowanych na lata 2018-2019 oraz prognoz finansowych na 2018 rok zostanie podana przez spółkę po wynikach III kwartału 2017 roku – poinformowano w komunikacie.

W I półroczu, gdy także przeprowadzono emisję akcji, skonsolidowany zysk EBITDA i netto Unified Factory wzrosły odpowiednio o 94 i 86,6 proc. r/r do 6,6 oraz 3,5 mln zł. Poniesione w tym czasie wydatki inwestycyjne (12,5 mln zł netto) pochłonęły cały cash flow operacyjny oraz część wpływów z emisji akcji. Dług netto grupy UF na koniec czerwca wyniósł więc 8,8 mln zł i stanowił 0,78x 12-miesięcznego wyniku EBITDA, co mimo wzrostu, wciąż pozwalało na stosowanie obniżonej marży przy obligacjach (5,1 pkt proc. zamiast bazowych 5,6 pkt proc.).

Notowane na Catalyst obligacje UFC0819 o wartości 10 mln zł wyceniane są na 102,5 proc. nominału, co daje im 5,35 proc. rentowności brutto. 

Więcej wiadomości o Unified Factory S.A.

Więcej wiadomości kategorii Catalyst