Treść zaktualizowana o nowe informacje w sprawie zabezpieczenia emisji publicznych Kredyt Inkaso oraz komentarz samej spółki. Nowe informacje oznaczono kursywą.
Bestowi, który posiada 33,1 proc. akcji Kredyt Inkaso, nie podobają się zapisy warunków emisji nowych obligacji drugiej ze spółek. Chodzi o uplasowane niedawno przez Kredyt Inkaso papiery serii F1 na 210 mln zł, a zastrzeżenia Bestu dotyczyć mają kwestii zabezpieczeń. Akcjonariusz KI żąda więc umieszczenia dodatkowych punktów w porządku obrad zgromadzenia zwołanego na 30 maja.
Kredyt Inkaso zobowiązało się, że w dniu emisji wartych 210 mln zł obligacji serii F1 dojdzie do złożenia wniosku o wpis zastawu rejestrowego na portfelach wierzytelności o łącznej wartości godziwej wynoszącej co najmniej 50 mln zł. Z biegiem czasu wartość ustanowionych zabezpieczeń ma jednak systematycznie rosnąć, do przynajmniej 350 mln zł, na co zgodę muszą wyrazić akcjonariusze KI podczas majowego NWZ.
Tymczasem Best wartość docelowego zabezpieczenia na poziomie co najmniej 350 mln zł uznaje za nieadekwatną i nieprecyzyjną. Windykator zwraca uwagę na duży rozdźwięk tej wartości względem kapitałów własnych KI (122 mln zł jednostkowo i 277 mln zł na poziomie grupy) oraz na fakt, że nie ustalono maksymalnej wartości zabezpieczenia.
Lecz zdaniem Kredyt Inkaso "uzasadnienie umieszczenia w porządku obrad NWZ dodatkowych punktów, przedstawione przez Best zawiera twierdzenia ewidentnie nieprawdziwe".
Określenie w treści uchwały maksymalnej kwoty do jakiej mogą zaspokoić się obligatariusze obligacji serii F1 z przedmiotu zabezpieczenia podyktowane jest przede wszystkim troską o interesy pozostałych obligatariuszy spółki (w szczególności obligatariuszy będących klientami detalicznymi), którzy objęli inne serie obligacji niż seria F1, które to serie obligacji nie są w jakikolwiek sposób zabezpieczone – napisał Best w uzasadnieniu do zgłoszonej uchwały.
Kredyt Inkaso całkowicie odrzuca jednak argumentację swojego akcjonariusza wyjaśniając, że "warunki emisji serii F1 zawierają klauzule równego traktowania wszystkich obligatariuszy (pari passu), w tym również obligatariuszy detalicznych". Innymi słowy, nowe zabezpieczenie obejmie także pochodzące z emisji publiczncyh serie PA01 i PA02, co zresztą wynika też z warunków ich emisji. Gdyby Kredyt Inkaso nie ustanowiło jednakowego zabezpieczenia dla obligacji publicznych, doszłoby po prostu do naruszenia warunków ich emisji.
Przypomnijmy, warta 210 mln zł emisja posłużyła refinansowaniu pięciu starszych emisji. KI nabyło bowiem w celu umorzenia papiery na łączną kwotę 250,5 mln zł z emisji wartych łącznie 369 mln zł. Wśród zrefinansowanego zadłużenia nie było jednak pochodzących z emisji publicznych serii PA01 oraz PA02 (KRI1221 oraz KRI0322) o łącznej wartości 44,3 mln zł.
Zdaniem Bestu, dojść więc może do pokrzywdzenia interesów majątkowych klientów detalicznych. Jako argument, przytacza zaś zeszłoroczną niewypłacalność GetBacku.
Przypomnieć należy, iż z analogiczną sytuacją mieliśmy do czynienia w ubiegłym roku kalendarzowym, gdy w wyniku zaistnienia stanu niewypłacalności spółki pod firmą GetBack (…) oraz braku możliwości dokonania przez GetBack (…) wykupu wymagalnych serii obligacji, poszkodowanymi obligatariuszami nie byli obligatariusze, którzy objęli obligacje zabezpieczone, tylko właśnie obligatariusze obligacji niezabezpieczonych, w szczególności klienci detaliczni – podał także Best.
Kredyt Inkaso był i jest solidnym, stabilnym partnerem dla inwestorów inwestujących w obligacje, i dokłada wszelkich starań, aby wszystkich z nich traktować równo, pomimo że zasadniczą część naszych obligatariuszy stanowią inwestorzy instytucjonalni (posiadają papiery dłużne o wartości 369 mln zł w porównaniu z obligacjami w rękach inwestorów detalicznych o wartości 44 mln zł). W całej historii firma uplasowała 42 serie papierów dłużnych o łącznej wartości nominalnej 1,232 mld zł. Wszystkie zapadające serie obligacji zostały wykupione w terminie wraz z odsetkami - odpowiada Kredyt Inkaso swojemu akcjonariuszowi.
Pochodzące z emisji publicznych papiery KRI1221 i KRI0322 wyceniane są kolejno na 95 proc. oraz 93,55 proc. nominału, co oznacza 7,3 proc. oraz 8,0 proc. rentowności brutto.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się