poniedziałek, 29 kwietnia 2024

Newsroom

HB Reavis zapowiada reorganizację

msd | 17 lutego 2022
W ramach reorganizacji słowacki deweloper wydzieli części aktywów, w tym kompleks Varso. Działanie to może naruszyć warunki emisji części obligacji, choć akurat nie tych uplasowanych na polskim rynku.

Wśród aktywów do wydzielenia HB Reavis wymienia projekty biurowe w Berlinie, Budapeszcie, Bratysławie, Londynie, a także Warszawie. W tym ostatnim przypadku chodzi o flagowy projekt złożony z trzech budynków – Varso Tower, Varso 1 oraz Varso 2. 

Póki co, deweloper nie wyjaśnia, w jaki sposób miałoby dojść do wydzielenia aktywów. Jak natomiast zapewnia, reorganizacja ta ma dla niego strategiczne znaczenie i jest także w interesie inwestorów grupy, w tym jej obligatariuszy.

Według HB Reavis, istnieje możliwość, że zaplanowana reorganizacja grupy doprowadzi do naruszenia warunków emisji wyemitowanych przez niektóre spółki celowe. Dlatego poszczególni emitenci mają przeprowadzić odkup starszych papierów lub ich zamianę na nowy dług. Według zapewnień dewelopera, warunki jego polskich obligacji wyemitowanych przez spółkę celową HB Reavis Finance PL 3 nie zostaną naruszone, a ona sama nie planuje skupu ani zamiany długu na nowy.

Jak wynika ze wstępnych informacji, na koniec 2021 r. grupa HB Reavis dysponowała 238,4 mln euro gotówki. Jej portfel projektów składał się natomiast z 11 biurowców, które przy pełnym wynajmie powinny generować prawie 105 mln euro przychodów z najmu.

Za notowane na Catalyst papiery HBR1223 spółka celowa dewelopera płaci WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży. Po raz ostatni handlowano nimi w styczniu po 101,3 proc. nominału. Aktualnie arkusz ofert pozostaje natomiast pusty po obu stronach rynku.

Więcej wiadomości o HB Reavis Holding S.à r.l.

  • Obligatariusze HB Reavis za przymusowym wykupem

    16 listopada 2023
    Na trzy tygodnie przed pierwotnym terminem wykupu wartych 85 mln zł papierów HBR1223 zgromadzenie obligatariuszy opowiedziało się za możliwością postawienia ich w stan wymagalności.
    czytaj więcej
  • HB Reavis naruszył warunki emisji obligacji

    04 października 2023
    Naruszenie jednego z kowenantów dotyczy wygasających na początku grudnia papierów HBR1223 o wartości 85 mln zł. Deweloper zapewnia jednak o odpowiednich rezerwach płynności na wykup papierów w zamierzonym terminie.
    czytaj więcej
  • HB Reavis z napiętą płynnością

    03 października 2023
    Słowacki deweloper zamknął I półrocze z 536 mln euro krótkoterminowych zobowiązań odsetkowych do zrefinansowania oraz 144 mln euro straty netto, w wyniku czego jego całkowity dług netto dosięgnął półtorakrotności kapitałów własnych.
    czytaj więcej
  • HB Reavis zobowiązany podnieść obligacyjną marżę

    06 czerwca 2023
    Wzrost wskaźników zadłużenia po zeszłorocznym podziale aktywów wymusza na deweloperze konieczność podniesienia marży na obligacjach wyemitowanych przez jego polską spółkę celową.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst