niedziela, 24 listopada 2024

Newsroom

Best wprowadził na Catalyst dwie emisje prywatne

msd | 26 kwietnia 2016
Do obrotu trafiły trzyletnie papiery uplasowane przez windykatora w grudniu oraz styczniowa emisja z czteroipółletnim okresem spłaty. Best płaci za nie odpowiednio 3,1 i 3,5 pkt proc. marży ponad WIBOR 3M.

Obie serie są niezabezpieczone. Best w warunkach emisji zobowiązuje się utrzymywać wskaźnik zadłużenia, rozumiany jako relacja długu netto do kapitałów, poniżej 2,5x. WEO papierów o krótszym terminie wykupu całkowicie zabraniają wypłaty dywidendy, natomiast w przypadku dłuższych obligacji wygasających w lipcu 2020 r. wypłata z zysku dla akcjonariuszy możliwa jest dopiero w 2019 r. i nie może być wyższa od połowy skonsolidowanego wyniku netto.

Obie emisje, jak na Best, mają niewielkie rozmiary i nie zostały w pełni uplasowane, co można wiązać z zamkniętym charakterem ofert, czy choćby i kuponami. To bowiem na tle emisji publicznych (3,3 pkt proc. marży za czteroletni dług w marcu ub.r. oraz 3,8 i 3,5 pkt proc. odpowiednio w lutym i kwietniu tego roku) nie wydają się nadmiernie wysokie, jeśli wziąć pod uwagę, że ofertom publicznym towarzyszą zwykle niższe kupony podyktowane wyższymi kosztami emisji.

Trzyletnia seria O (BST1218) warta jest 6,77 mln zł wobec oferowanych 12 mln zł, zaś wartość uplasowanej w styczniu serii P (BST0720) to 4,66 mln zł wobec oferowanych 13 mln zł. Pierwszą emisję objęło 39 inwestorów będących w większość osobami fizycznymi (złożono 41 zapisów), druga oferta prywatna trafiła natomiast do portfeli 22 inwestorów.

Do godz. 12.30 inwestorzy nie handlowali żadną z debiutujących serii. Nie wystawiono także żadnych ofert sprzedaży.

W obrocie na Catalyst pozostaje siedem innych emisji Bestu, z czego większość plasowano w ramach ofert publicznych, ale niektóre z nich skierowane były wyłącznie do instytucji. Wyceny znajdują się w okolicach nominału. Przedostania emisja publiczna, którą Best zamknął w lutym, notowana jest z rentownością wynoszącą 5,4 proc. brutto. Seria wypuszczona w tym miesiącu jeszcze nie trafiła do obrotu.

Więcej wiadomości o Best S.A.

  • Październikowa emisja Bestu debiutuje na Catalyst

    21 listopada 2024
    W momencie, kiedy Best ruszył z kolejną ofertą papierów dłużnych do giełdowego obrotu trafiły też jego obligacje z oferty przeprowadzonej w ubiegłym miesiącu.
    czytaj więcej
  • Emisja Bestu od czwartku

    19 listopada 2024
    Windykator ponownie zaoferuje detaliczne papiery dłużne z 3,8 pkt proc. marży ponad trzymiesięczny WIBOR, ale tym razem przy nieco dłuższym okresie spłaty.
    czytaj więcej
  • Best nie planuje wyhamowania zakupów

    19 listopada 2024
    Niezależnie od rozmów o połączeniu z Kredyt Inkaso, w 2025 r. windykacyjna grupa chce nadal zwiększać inwestycje. Liczy się więc możliwością czasowego wzrostu długu netto powyżej trzykrotności EBITDA gotówkowej. Natomiast jeszcze w tym roku może zaoferować kolejne detaliczne obligacje.
    czytaj więcej
  • Zapisy na obligacje Bestu zredukowane o 47 proc.

    30 października 2024
    Mimo kolejnego obniżenia marży i konkurencji ze strony rynku wtórnego, Best ponownie mógł liczyć na wysokie zainteresowanie ze strony inwestorów.
    czytaj więcej

Więcej wiadomości kategorii Catalyst