Notowania
Średnia zmiana ceny ważona obrotami spadła o 0,23 proc. Spośród 16 analizowanych sektorów aż 11 z nich zanotowało wzrost zero discount margin, którego średnia zmiana, ważona obrotami, wzrosła o 27 bps. Najlepiej zachowywał się sektor usług finansowych (-19 bps) oraz sektor bankowy (-25 bps Getin Noble Bank, -14 bps pozostałe banki). Najsłabiej wypadli emitenci z sektora sieci medycznych (+29 bps) oraz firm pożyczkowych (+29 bps). Implikowane rentowności spadły dla 57 proc. notowanych papierów.
Największy wzrost cen w tym miesiącu zanotowało BBI Development. Kurs serii BBI0218, o wartości nominalnej 35 mln zł, wzrósł o 7,8 proc. m/m, do poziomu 110. Deweloper przedstawił wyniki finansowe za trzeci kwartał, gdzie poinformował o spadku poziomu wskaźników zadłużenia. Martwić może jedynie obrót – jedynie 6 tys. zł.
Dobrze radził sobie sektor bankowy, w szczególności dług podporządkowany. Największe wzrosty cen dotyczyły Getin Noble Banku (serie GNB1219, GNB0221, GNB0220), Alior Banku (seria ALR0522) oraz Banku Pocztowego (seria BPO1022).
Największy spadek cen w tym miesiącu zanotował Action (seria ACT0717, -34,8 proc. m/m), którego sytuacja była opisywana szerzej miesiąc temu. Tym razem kurs pogrążyły dodatkowo wyniki finansowe. W trzecim kwartale spółka miała 17,8 mln zł straty operacyjnej oraz 35,5 mln zł ujemnych przepływów operacyjnych. Również w przypadku Unidevelopment (UND0317) oraz Cube.ITG (seria CTG0417) wpływ na spadki cen mogły mieć opublikowane wyniki finansowe. Warto zwrócić uwagę, że obie te serie będą miały wkrótce wykup (odpowiednio marzec i kwiecień 2017 r.).
Na spadek notowań Fast Finance (seria FFI0121, -4,5 proc. m/m) wpływ miał default na obligacjach serii FFI1116. Spółka nie przekazała do KDPW wymaganych środków pieniężnych. Zarząd spółki tłumaczy tę sytuację „kumulacją i przesunięciem zdarzeń po stronie kosztowej i przychodowej” i zamierza przekazać środki na wykup „w ciągu najbliższego okresu”.
Zapadalność
W grudniu termin wykupu ma siedem serii obligacji. W przypadku Property Lease Fund, które znajduje się w postępowaniu restrukturyzacyjnym, wykup obligacji nie będzie możliwy. W zeszłym miesiącu sąd przyjął układ spółki z wierzycielami, który zakłada 28-proc. redukcję zadłużenia i umorzenie wszystkich odsetek. Ostatnia transakcja na obligacjach serii PLE1216 miała miejsce rok temu, stąd ich wycena po 98 proc. nominału.
Obroty
Historycznie patrząc, po mocnym październiku przychodził słaby listopad. Inaczej było tym razem. Po rekordowym poprzednim miesiącu, wartość obrotów sesyjnych w listopadzie wyniosła 219,6 mln zł, co oznacza, że w bieżącym roku był to drugi najbardziej aktywny miesiąc na Catalyst. W porównaniu z zeszłym rokiem jest to rezultat lepszy o 39 proc. (158 mln zł listopad 2015 r.). W transakcjach pakietowych również była widoczna większa aktywność – 28,9 mln zł, choć wynikała głównie z jednej transakcji na obligacjach Echo Investment (25 mln zł). Obrót obligacjami korporacyjnymi zamknął się w kwocie 107,0 mln zł (-9 proc. r/r), a wartość obrotów papierami skarbowymi wyniosła 109,8 mln zł (+251 proc. r/r).
Do najchętniej handlowanych serii należały papiery Cyfrowego Polsatu serii CPS0721, seria KRU0521 Kruka oraz seria IPP0620 IPF Investments Polska.
Wśród emitentów największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się papiery Getin Noble Banku, Kruka, Alior Banku, Cyfrowego Polsatu oraz PKN Orlen.
Na koniec miesiąca w obrocie znajdowało się 846 instrumentów (+11 proc. r/r) , w tym 543 obligacji korporacyjnych (+13 proc. r/r).
Debiuty na Catalyst i nowe emisje
W listopadzie na Catalyst debiut miało tylko sześć nowych serii obligacji. Największym debiutem była październikowa seria BST0421 Bestu o wartości 40 mln zł. Pierwsze notowania obligacji miały również Ghelamco (20 mln zł), Ronson Europe (15 mln zł), LC Corp (15 mln zł), MW Trade (14,5 mln zł) oraz SAF (1,12 mln zł).
Aktywny, choć nie tak w zeszłym miesiącu, był rynek nowych emisji. Dom Development przeprowadził pięcioletnią emisję o wartości 110 mln zł, skierowaną do inwestorów instytucjonalnych. Oferta miała służyć refinansowaniu zapadającej w lutym serii DOM0217, o wartości 120 mln zł. Echo Investment wyemitowało czteroletnie papiery korporacyjne o wartości 100 mln zł. Dwie serie obligacji uplasowało Ghelamco. Publiczne oferty papierów o wartości 35 mln zł i 25 mln zł spotkały się ze sporym zainteresowaniem inwestorów, spółka skróciła przyjmowanie zapisów na obie serie obligacji. Z innych znaczących emisji możemy wyróżnić: Vantage Development (50 mln zł), Bank Polskiej Spółdzielczości (dwie serie, 46,87 mln zł), Kruk (40 mln zł), Getin Noble Bank (40 mln zł), PCC Rokita (13,77 mln zł), Pragma Factoring (12 mln zł), Braster (10,5 mln zł), Onico (8,89 mln zł), GetBack (sześć serii, 8,52 mln zł), Indos (8,5 mln zł) oraz Mikrokasa (dwie serie, 8,13 mln zł).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się