Przy obu emisjach pracuje ten sam dom maklerski, zresztą w maju pracował też przy małej publicznej ofercie papierów AOW Faktoring. Ale nie o specjalizacje oferującego tu chodzi, a o fakt, że wśród emisji prowadzonych bez prospektu pojawia się więcej spółek, które nie są zmuszone płacić za obligacje 8-9 proc. rocznie. Bo to dotychczas głównie przez tego rodzaju podmioty zdominowany był rynek emisji do 2,5 mln euro (do tej kwoty nie jest konieczne przygotowanie prospektu, który zatwierdza KNF).
Przypadek Ronsona jest dodatkowo o tyle interesujący, że spółka zaoferowała stałe 5,25 proc. na cztery lata. W małych emisjach publicznych tylko raz oferowano porównywalne odsetki – OT Logistics uplasowało w 2015 papiery na 5,4 proc., ale przy trzyletnim okresie spłaty. Tak czy inaczej, deweloper proponuje najniższy kupon wśród wszystkich dotychczasowych ofert prowadzonych bez prospektu zatwierdzonego przez KNF.
Sukces emisji Ronsona byłby dla rynku dobrym znakiem, że inwestorzy coraz lepiej przyjmują papiery stałokuponowe, a przecież z plasowaniem tego rodzaju emisji, tyle że na podstawie prospektu, problemy miał w 2015 r. nawet Kruk, który proponował wówczas 4,5 proc. na pięć lat (spółka zebrała 13,4 mln zł z oferty do 20 mln zł). Na razie jedynym emitentem, który regularnie emituje papiery stałokuponowe w ramach ofert publicznych, jest PCC Rokita, do którego dołączyć ma szansę PCC Exol. Nawet Best czy Orlen wypuściły w ramach emisji publicznych tylko po jednej serii tego typu papierów.
Jeszcze co do bieżących ofert publicznych. Interesujący ruch w minionym tygodniu wykonał Getin Noble Bank, który na dwa dni przed końcem zapisów na siedmioletnie obligacje podporządkowane podniósł wartość oferty z 35 do 60 mln zł. Papiery oprocentowane będą na WIBOR 6M plus 5 pkt proc. marży, choć na Catalyst można kupić serie z krótszymi terminami spłaty przy rentownościach dochodzących do 13-14 proc.
Co do samego GNB, to dzięki wprowadzeniu obowiązku raportowania o transakcjach na obligacjach przez insiderów, możemy ostatnio obserwować dużą aktywność spółek powiązanych w handlu papierami banku. Open Life sprzedało papiery warte nominalnie 1,2 mln zł, zaś RB Investcom, spółka Leszka Czarneckiego, od 5 do 19 lipca dokonała szeregu transakcji na podporządkowanym długu GNB, wygasającym w latach 2017-2020 r. Łączne saldo operacji RB Investcom wychodzi prawie 1,5 mln zł na minusie.
Na samym Catalyst miniony tydzień przebiegł bardzo spokojnie, co nie powinno być specjalnie dużym zaskoczeniem. Najważniejsze wydarzenia to prawdopodobnie debiuty trzech serii obligacji plasowanych przez Ghelamco, Kruka i PCC Exol w ramach ofert publicznych. Pierwsze notowania, lub ich brak, jak w przypadku Ghelamco, pokazują, że wraz z nasyceniem portfeli inwestorów detalicznych coraz trudniej zarobić na debiucie, co do niedawna można było traktować jako jeden z ciekawszych i szybszych sposobów zarabiania na obligacjach korporacyjnych.
Pod względem samych notowań w dalszym ciągu sporo emocji, jak na standardy spokojnego Catalyst, budzić może wycena podporządkowanych obligacji Podkarpackiego Banku w Sanoku. W tym tygodniu rentowność serii PBS1021 prawie zrównała się z serią PBS0720 i wynosi niemal 25 proc. To wartość, którą jeszcze kilka miesięcy temu, przed upadłością SK Banku, uznano by za szaleństwo.
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się