Notowania
Średnia zmiana ceny ważona obrotami wzrosła o 0,68 proc. Spośród 17 analizowanych sektorów, dziesięć zanotowało spadek zero discount margin, którego średnia zmiana, ważona obrotami, spadła o 12 bps. Najlepiej zaprezentowały się firmy z sektora pożyczkowego (-472 bps) oraz sektora usług finansowych (-124 bps). Z kolei najsłabiej wypadli emitenci z sektora przemysłu drzewnego (+44 bps). Implikowane rentowności spadły dla 70 proc. notowanych papierów.
Największe wzrosty cen odnotowały firmy z sektora firm pożyczkowych. Kurs obligacji IPF Investment Polska (właściciela Providenta) serii IPP0620 wzrósł w ciągu miesiąca o ponad 10 proc. Z kolei notowania wygasającej w lipcu bieżącego roku serii CSV0717 Capital Service wzrosły o 5,9 proc., a jej obecna wycena znajduje się powyżej wartości nominalnej (100,1 proc.). W obu przypadkach mamy do czynienia z wyraźnym odbiciem notowań po grudniowo-styczniowej przecenie związanej z proponowanym nowym projektem ustawy regulującej działalność firm pożyczkowych, a kursy zwyżkowały nawet pomimo pokazania słabszych wyników finansowych przez obie spółki.
Mocno drożały również obligacje Fast Finance serii FFI0121 (+10,1 proc.). Powodem było przekazanie środków na wykup i odsetki za dwie zaległe serie. Najwyższy wzrost notowań można było zaobserwować na obligacjach Biomed-Lublin (+10,4 proc. na serii BML0818), ale wartość obrotów była znikoma.
Wartym odnotowania jest powrót mediany rentowności Getin Noble Banku poniżej 500 bps (obecnie 468 bps), czyli wartości, po których oferowane są obligacje w ostatnich ofertach publicznych w ramach prospektu. Ostatnim razem taką sytuację mieliśmy w 2015 roku.
Największe spadki kursów zanotowały serie: PBD1017 Polbrandu (-7,6 proc.), IDS1022 Banku Gospodarstwa Krajowego (-3,5 proc.) oraz KLN1118 Klonu (-2,8 proc.), lecz w przypadku Polbrandu i Klonu wartość obrotów była na bardzo niskim poziomie. Konsekwentnie tracą na wartości również papiery Compu, kurs serii CMP0620 spadł o 5,1 proc. w przeciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Zapadalność
W marcu termin wykupu ma pięć serii obligacji. Tylko w przypadku 2C Partners mogą być problemy z wykupem (słaba sytuacja płynnościowa spółki). W ostatnim miesiącu kurs serii 2CP0317 spadł o 1,2 proc. i wynosi 94,8 proc. nominału.
Obroty
Wartość obrotów sesyjnych podczas 20 dni sesyjnych w lutym wyniosła 175,7 mln zł, co w porównaniu z zeszłym rokiem oznacza to rezultat słabszy o 5,6 proc. (186,2 mln zł luty 2016 r.). Spadek obrotów można głównie tłumaczyć brakiem nowych emisji. Wartość obrotów w transakcjach pakietowych była wyższa niż w zeszłym miesiącu i wyniosła 14,4 mln zł. Obrót obligacjami korporacyjnymi zamknął się w kwocie 109,8 mln zł (+9,1 proc. r/r), a wartość obrotów papierami skarbowymi wyniosła 63,1 mln zł (- 10,0 proc. r/r).
Do najchętniej handlowanych serii należały papiery Cyfrowego Polsatu (CPS0721 – 6,4 mln zł), PKO Banku Polskiego (PKO0922 – 4,9 mln zł), IPF Investments Polska (IPP0620 – 4,6 mln zł), Getin Noble Banku (GNB0819 – 3,9 mln zł) oraz Banku Ochrony Środowiska (BOS0724 – 3,5 mln zł). Obrót na papierach PKO BP to wynik jednej transakcji, natomiast w przypadku BOŚ Banku kupującymi okazali się inwestorzy fizyczni.
Wśród emitentów największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się papiery Getin Noble Banku (18,8 mln zł), Ghelamco (8,3 mln zł), Kruka (6,7 mln zł), Cyfrowego Polsatu (6,4 mln zł) oraz PKO Banku Polskiego (4,9 mln zł).
Na koniec miesiąca w obrocie znajdowało się 865 instrumentów (+12,2 proc. r/r), w tym 557 obligacji korporacyjnych (+16,5 proc. r/r).
Debiuty na Catalyst i nowe emisje
W lutym na Catalyst pierwsze notowanie miało dziesięć nowych serii obligacji. Największym debiutem były dwie serie Kruka wyemitowane w październiku 2016 r., obie o wartości 75 mln zł. Swój debiut miały również dwie serie Getin Noble Banku o wartości nominalnej równej 40 mln zł każda. Pierwsze notowania obligacji miały również: Atal (60 mln zł), Best (30 mln zł), Vindexus (25 mln zł), Murapol (dwie serie: 10 mln zł i 5 mln zł) oraz XSystem (1,17 mln zł), dla którego był to w ogóle debiut na rynku Catalyst.
Początek nowego roku niewiele zaoferował rynkowi pod względem nowych emisji. W tym miesiącu największą ofertę, w wysokości 300 mln euro, uplasowała Energa. Emisja dziesięcioletnich papierów odbyła się w ramach programu emisji euroobligacji średnioterminowych EMTN do wartości 1 mld euro (pozyskano do tej pory 800 mln euro). Popyt na obligacje przekroczył 1,25 mld euro, a ustalony kupon wyniósł 2,125 proc. (wcześniejsza transza oferowała kupon na poziomie 3,25 proc.). Obligacje będą notowane na giełdzie w Luksemburgu. Kolejną publiczną ofertę uplasował Best, tym razem o wartości 60 mln zł (4,5-letnia zapadalność, kupon WIBOR 3M + 3,3 pkt. proc.). Komplet zapisów zebrano już pierwszego dnia. Również Archicom pozyskał dług o wartości 60 mln zł. Trzyletnie obligacje były skierowane do inwestorów instytucjonalnych i oferowały kupon w wysokości WIBOR 6M + 2,35 pkt. proc. Z innych znaczących emisji możemy wyróżnić: Developres (35 mln zł), GetBack (łącznie 28,1 mln zł w pięciu seriach), Kredyt Inkaso (25,8 mln zł), Polnord (14,7 mln zł) oraz Murapol (11,8 mln zł).
INFORMACJE O PRZETWARZANIU TWOICH DANYCH OSOBOWYCH
Administratorem Twoich danych osobowych przekazywanych podczas rejestracji w serwisie Obligacje.pl, jest: Obligacje.pl sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Złota 59, 00-120 Warszawa, KRS nr 0000394325.
Możesz skontaktować się z nami za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub telefonicznie (022 110-03-67). Kontakt telefoniczny dostępny jest od poniedziałku do piątku, w godzinach od 10:00 do 16:00.
Cele i podstawa przetwarzania Twoich danych osobowych
Twoje dane osobowe gromadzimy jednorazowo, wyłącznie gdy zakładasz konto i/lub dokonujesz zakupu Usług Płatnych w serwisie Obligacje.pl.
Twoje podstawowe dane osobowe
Gdy zakładasz konto w serwisie Obligacje.pl, gromadzimy jedynie te dane osobowe, które są niezbędne dla prawidłowego świadczenia przez nas usług i wykonania umowy, czyli:
Twoje dane, o których mowa powyżej, przetwarzamy wyłącznie po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o wskazanych przez Ciebie emitentach oraz obligacjach
Jeżeli na swoim koncie wskażesz listę emitentów oraz obligacji, które chcesz obserwować będziemy na Twój adres e-mail przesyłać powiadomienia wraz z aktywnym linkiem dotyczące zmiany notowań wskazanych obligacji, ważnych dat z nimi związanych oraz nowych informacji w serwisie Obligacje.pl o wskazanym emitencie. Te dane przetwarzamy po to, abyśmy mogli wywiązać się z zawartej z Tobą umowy o świadczenie usług, gdy korzystasz z serwisu Obligacje.pl i decydujesz się na korzystanie z takich usług.
Jeśli będziesz chciał zrezygnować z otrzymywania powiadomień, w każdej chwili możesz anulować subskrypcję, wycofując odpowiednie zgody w panelu konfiguracyjnym Twojego konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie.
Dane osobowe przetwarzane w celu dostarczania Ci informacji o aktualnych ofertach
Jeśli wyraziłeś na to zgodę, zaznaczając odpowiednie pole w formularzu rejestracyjnym lub panelu konfiguracyjnym Twojego konta, od czasu do czasu będziemy na Twój adres e-mail przesyłać informacje o aktualnych publicznych emisjach papierów wartościowych, a także informacje o nowościach w serwisie Obligacje.pl.
Także i taką zgodę możesz cofnąć w każdym czasie, korzystając z odpowiedniej opcji w panelu konfiguracji konta. Jeśli wolisz, swoje żądanie możesz przesłać nam pocztą elektroniczną lub też zgłosić je telefonicznie. Wycofanie zgody nie wpływa na zgodność z prawem przetwarzania, którego dokonaliśmy na podstawie Twojej zgody przed jej wycofaniem.
Wyrażenie przez Ciebie zgody na przetwarzanie danych osobowych w tym zakresie jest dobrowolne i nie stanowi warunku założenia konta w serwisie.
Jak długo przechowujemy Twoje dane osobowe?
Twoje dane przetwarzamy tylko tak długo, jak to niezbędne – co oznacza, że usuniemy je, gdy zlikwidujesz swoje konto w serwisie Obligacje.pl bądź w inny sposób rozwiążesz z nami umowę o dostęp do serwisu.
Kto ma dostęp do Twoich danych osobowych?
Do Twoich danych osobowych mamy dostęp wyłącznie my, w tym nasi upoważnieni pracownicy.
Dane te mogą być ponadto przetwarzanie przez naszych współpracowników, którzy świadczą usługi na naszą rzecz, w szczególności w zakresie obsługi księgowej, obsługi IT lub hostingu.
Jeżeli korzystasz z płatności elektronicznych lub kartą płatniczą, możemy udostępniać Twoje dane w zakresie niezbędnym do dokonania płatności firmom obsługującym płatności w serwisie.
Jeżeli wyraziłeś na to zgodę i korzystasz z konta bezpłatnego, niektóre Twoje dane możemy udostępniać naszym partnerom, którymi są współpracujące z nami domy i biura maklerskie, a także krajowe podmioty przeprowadzające prywatne emisje obligacji.
Twoje prawa
W związku z przetwarzaniem Twoich danych osobowych przez serwis Obligacje.pl przysługują Ci różnorodne prawa, o których chcielibyśmy poinformować poniżej.
Wszelkie żądania związane z Twoimi prawami możesz zgłosić nam za pośrednictwem poczty elektronicznej (bok@obligacje.pl) lub poczty tradycyjnej (na adres wskazany powyżej).
Chcemy prawidłowo zabezpieczyć Twoje dane, dlatego też przed wykonaniem Twoich poleceń zastrzegamy sobie możliwość zadania Ci dodatkowych pytań, aby potwierdzić Twoją tożsamość.
Masz prawo dostępu do Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo dostępu do treści Twoich danych osobowych, a także prawo do uzyskania potwierdzenia, czy dane te są przetwarzane.
Ponadto w każdej chwili możesz zwrócić się do nas o następujące informacje:
Przysługuje Ci również prawo uzyskania kopii Twoich danych osobowych. Pierwszą taką kopię wydamy Ci bezpłatnie.
Masz prawo żądania sprostowania Twoich danych osobowych
Dbamy o to, by Twoje dane były poprawne i kompletne. Jeśli mimo tego stwierdzisz, że tak nie jest – powiedz nam o tym. W każdym momencie przysługuje Ci prawo sprostowania lub uzupełnienia danych.
Masz prawo żądania ograniczenia przetwarzania Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by przetwarzanie Twoich danych osobowych zostało przez nas ograniczone wyłącznie do ich posiadania:
Masz prawo żądania usunięcia Twoich danych osobowych
W pewnych przypadkach możesz żądać, by zgromadzone przez nas Twoje dane osobowe zostały usunięte. Prawo to przysługuje Ci, gdy:
Masz prawo wnieść sprzeciw wobec przetwarzania Twoich danych osobowych
Przysługuje Ci prawo wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania Twoich danych osobowych. Sprzeciw ten będzie uzasadniony, jeśli jego podstawą będą przyczyny związane z Twoją szczególną sytuacją.
Możesz również wnieść sprzeciw, jeśli Twoje dane osobowe wykorzystywane były przez nas dla celów marketingu bezpośredniego.
Masz prawo przenosić Twoje dane osobowe
Masz prawo żądać, by Twoje dane osobowe podane przy rejestracji w serwisie zostały Ci przez nas wydane w ustrukturyzowanym, nadającym się do odczytu maszynowego i powszechnie używanym formacie.
Możesz przesłać te dane innemu administratorowi bez jakichkolwiek przeszkód z naszej strony.
Możesz również zwrócić się do nas o przekazanie Twoich danych wprost innemu administratorowi – wykonamy to, o ile tylko będzie to technicznie możliwe.
Prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego
Dokładamy najwyższych starań, by zapewnić najpełniejszą ochronę Twoich danych osobowych zgodnie z przepisami obowiązującego prawa.
Jeśli mimo to uznasz, że przetwarzamy Twoje dane osobowe niezgodnie z prawem, przysługuje Ci prawo wniesienia skargi do organu nadzorczego.
W przypadku Polski organem nadzorczym jest Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych.
Możesz jednak wnieść skargę również do organu nadzorczego państwa członkowskiego Unii Europejskiej, które jest miejscem Twego zwykłego pobytu, miejscem pracy lub miejscem popełnienia domniemanego naruszenia prawa.
Nie profilujemy
Twoje dane osobowe przetwarzamy w sposób zautomatyzowany. Nie stosujemy jednak profilowania.
Kontakt z nami
Jeśli jakiekolwiek informacje przedstawione powyżej wydają Ci się niejasne, chętnie udzielimy dodatkowych wyjaśnień. Wszelkie pytania związane z polityką prywatności prosimy kierować pocztą elektroniczną (bok@obligacje.pl) lub pocztą tradycyjną (na adres wskazany powyżej).
Zaloguj się