Wyniki wyszukiwania

Emitenci:

Obligacje:

• IPP0620

  IPP0620

  Zabezpieczeniem obligacji są gwarancje udzielone przez International Personal Finance plc.

  Do przedterminowego wykupu na żądanie emitenta może dojść w przypadku, gdy dojdzie do zmiany kontroli nad gwarantem emisji.

  ---

  Obligatariusze mogą żądać przedterminowego wykupu m.in. jeśli:

  • wskaźnik skonsolidowanego zysku EBITDA do skonsolidowanych zobowiązań z tytułu odsetek na koniec półrocza lub roku kalendarzowego wynosić będzie mnie niż 2,0 do 1,0,
  • wskaźnik skonsolidowanych łącznych zobowiązań z tytułu pożyczonych środków do skonsolidowanej wartości kapitału netto będzie wyższy niż 3,75 do 1,0 na koniec półrocza lub roku kalendarzowego.

  ---

Artykuły:

• Raport miesięczny DM NWAI (maj 2020)

  ...nduszy (-110 pb.) oraz Medycyny (-109 pb.). Wzrosty rentowności odnotowano dla sektorów: IT (+82 pb.), dla Banków ex-Getin (+27 pb.), BGK/EBI/PFR (+5 pb.) oraz Retail (+1 pb.). Skokowy wzrost mediany ZDM w sektorze Pożyczek wynika z wykupu obligacji IPP0620 (ZDM 32,1 proc. na koniec kwietnia) oraz ok. 5 proc. wzrostu cen 2 z 4 notowanych obligacji. Jedynymi emitentami z tego sektora jest Everest Capital (3 serie) oraz Yolo S.A. (1 seria), których obligacje były na koniec miesiąca notowane po kursie zb...

• Właściciel Providenta niezmiennie zapewnia o mocnym bilansie

  ...zy warunków skrajnych dla płynności wskazują, że przy aktywnym zarządzaniu przepływami gotówkowymi możliwe powinno być wypracowanie odpowiedniej rezerwy względem posiadanego zadłużenia. W czwartek rano wygasające w czerwcu polskiego obligacje IPF-u (IPP0620) drożeją o 0,5 pkt proc. do 96,49 proc. nominału.

• Provident nie przewiduje braku wykupu obligacji w terminie

  ...lowa z pożyczkowej grupy IPF, nie spodziewa się kłopotów ze zwrotem pożyczki udzielonej polskiemu Providentowi, a także i z wykupem wartych 200 mln zł obligacji, wygasających już 3 czerwca. Od pięciu tygodni rynek wycenia wygasające niebawem papiery IPP0620 w okolicach 90-92 proc. Tymczasem spółka IPF Investments Polska, która jest ich emitentem, w opublikowanym właśnie raporcie rocznym przekonuje, że na dzień jego zatwierdzenia (20 kwietnia) nie dostrzegano zagrożenia kontynuacji działalności w persp...

• Pierwsze ofiary wśród firm pożyczkowych

  ...23. Na Catalyst notowane są trzy firmy pożyczkowe lub ich spółki celowe - Everest Capital (Bocian), IPF Investments Polsksa (Provident) oraz YOLO. Pierwszy obligacje będzie musiał wykupić Provident, którego w czerwcu czeka spłata 200 mln zł papierów IPP0620. Rynek wycenia je na 91,45 proc. nominału. W ostatnich dniach organizacje branżowe skupiające firmy pożyczkowe zaczęły nawoływać do pomocy, między innymi poprzez skup obligacji z rynku wtórnego przez instytucje państwowe, czy podstawienie linii kre...

• Firmy pożyczkowe chcą, żeby ich obligacje wykupiły instytucje państwowe

  ...dmioty znane pod marką Bocian Pożyczki oraz Provident.  W czerwcu tego roku Provident musi spłacić obligacje na 200 mln zł (wcześniej jego spółka-matka ma do spłaty papiery na 44,1 mln GBP na rynku brytyjskim). Aktualnie notowane na Catalyst papiery IPP0620 kwotowane są na 91,5/94 proc. nominału. W piątek rano grupa IPF, do której należy Provident, poinformowała, że epidemia koronawirusa negatywnie wpłynie na jej działalność operacyjną. Jednocześnie zapewniła, że posiada „mocny” bilans oraz 203 mln GB...

• Provident ucierpi na koronawirusie

  ...wa grupa miała 203 mln GBP niewykorzystanego finansowania.  Już 8 maja IPF musi spłacić warte 44,1 mln GBP obligacje detaliczne na rynku brytyjskim, a 3 czerwca ma wykupić wyemitowane przez polską spółkę celową papiery na 200 mln zł. Drugie z nich – IPP0620 – notowane są po 92-96 proc. nominału w ostatnich dniach. 

• Właściciel Providenta poczeka z oceną proponowanych regulacji

  ...ach w projekcie ustawy antylichwarskiej zostały opublikowane przez Kancelarię Prezesa Rady Ministrów w ostatni wtorek. Od poniedziałku obligacje Providenta potaniały o 5,49 pkt proc. do 92 proc. w piątek rano. Rentowność wygasających za rok papierów IPP0620 wzrosła zatem z 8,6 proc. w poniedziałek do 15,4 proc. w piątek rano.  Tymczasem Polski Związek Instytucji Pożyczkowych opublikował w środę stanowisko, w którym wręcz straszy krachem na rynku obligacji firm pożyczkowych oraz dotkliwymi stratami dla...

• PZIP straszy krachem na rynku obligacji

  ...e spółka YOLO, która na rynku pożyczkowym wciąż jest relatywnie młodym podmiotem (to dawne windykacyjne P.R.E.S.C.O.). Niedawno w sektor pożyczek pozabankowych wszedł także Kruk, który przejął polską Wongę.  W środę po godz. 14 obligacje Providenta (IPP0620) tanieją o 0,69 pkt proc. do 96,8 proc. nominału. Dług Everestu (EVC0921) drożeje natomiast o 0,99 pkt proc. do 98,99 proc. Jako ciekawostkę warto wskazać, że jeden z działających na polskim rynku funduszy obligacji korporacyjnych ma ulokowane (lub...

• Właściciel Providenta uplasował obligacje detaliczne na 78,1 mln GBP

  ...maju 2020 r. obligacji IPF, po częściowym rolowaniu, zmalała do 44,1 mln GBP. Nowe obligacje brytyjskiego IPF mają ratingi Ba3 od agencji Moody’s oraz BB od agencji Fitch. Notowane na warszawskiej GPW obligacje spółki celowej IPF Investments Polska (IPP0620) warte są 200 mln zł i wygasają w czerwcu 2020 r. Rynek wycenia je na 97,5 proc. nominału, co oznacza 8,5 proc. rentowności brutto.

• Raport miesięczny DM NWAI (grudzień 2017)

  ...chowały się obligacje Biomed-Lublin, seria BML0919 została w grudniu liderem wzrostu, po zmianie ceny o 12,6 proc. w porównaniu z poprzednim miesiącem, jednak nadal obligacje notowane są znacznie poniżej nominału. O 3,8 proc. wzrosły obligacje serii IPP0620, wyemitowane przez IPF Investments Polska, natomiast o 3,2 proc. wzrosły podporządkowane papiery Getin Noble Banku serii GNB0624. W przypadku pozostałych obligacji grudniowy wzrost nie przekroczył 2,4 proc. W przypadku obligacji spółki Paged, osiąg...

• Raport miesięczny DM NWAI: Ograniczona podaż

  ... z tego sektora. Duże obroty pojawiły się w przypadku papierów IPF Investment Polska (właściciel Providenta), którego obligacje notowane na Catalyst stały się poszukiwane przez inwestorów, po tym jak spadła dochodowość ich odpowiednika w euro. Seria IPP0620 dawała na koniec maja rentowność prawie 1000 bps ponad WIBOR. Wsparciem dla obligacji IPF może być również informacja o zatwierdzeniu prospektu emisyjnego obligacji do 1 mld euro. Pozytywnie wyróżniały się również obligacje Alior Banku, chętnie kup...

• Indeks Rynku Obligacji (05.05)

  ...isji obligacji na kwotę do 1 mld EUR. Program posiada od agencji Fitch rating BB+ (rating nieinwestycyjny, o jedno „oczko” od ratingu inwestycyjnego). Ewentualne emisje obligacji w ramach tego programu będą oczywiście plusem dla posiadaczy obligacji IPP0620. Rada Nadzorcza PCC Exol zatwierdziła wypłatę dywidendy. Na wypłatę przeznaczone zostanie 22,4 mln zł z zysku netto za 2016 rok (cały jednostkowy zysk netto wyniósł 24,6 mln zł). Polska Grupa Farmaceutyczna opublikowała raport finansowy za I kwarta...

• Raport miesięczny DM NWAI: Catalyst chodzi własną ścieżką

  ...wały się firmy z sektora chemicznego (-39 bps). Z kolei najsłabiej wypadli emitenci z sektora medycznego (+74 bps) i budownictwa (+49 bps). Implikowane rentowności spadły dla 67 proc. notowanych papierów. Za największy wzrost notowań odpowiada seria IPP0620 IPF Investment Polska (właściciela Providenta), której cena wzrosła o 8,3 proc. i wróciła do poziomów widzianych w końcówce 2016 roku. Zmiana ceny dokonała się przy dużym, ponad dwumilionowym obrocie. Mocny wzrost odnotowały również papiery 2C Part...

• Raport miesięczny DM NWAI: Pełna korekta notowań

  ...itenci z sektora przemysłu drzewnego (+44 bps). Implikowane rentowności spadły dla 70 proc. notowanych papierów. Największe wzrosty cen odnotowały firmy z sektora firm pożyczkowych. Kurs obligacji IPF Investment Polska (właściciela Providenta) serii IPP0620 wzrósł w ciągu miesiąca o ponad 10 proc. Z kolei notowania wygasającej w lipcu bieżącego roku serii CSV0717 Capital Service wzrosły o 5,9 proc., a jej obecna wycena znajduje się powyżej wartości nominalnej (100,1 proc.). W obu przypadkach mamy do c...

• Raport miesięczny DM NWAI: Brak przełomu

  ...ral Boats serii ADM0917, które zyskały aż 8,4 proc., choć obrót nimi był niewielki (42 tys. zł). Sektor firm pożyczkowych w dalszym ciągu pozostaje najsłabszym sektorem na Catalyst. W styczniu głównym winowajcą wzrostu rentowności były papiery serii IPP0620 IPF Investments Polska (Provident), których przecena sięgnęła kolejne 15,9 proc. Na koniec miesiąca były notowane po 73,5 proc. nominału. Ponownie również traciły obligacje Action, których wycena spadła o 31,8 proc. i na pół roku przed wykupem są w...

• Obroty na Catalyst rosną, ceny też

  ...nęła rekordowych 103 proc. nominału. Sesyjne transakcje tymi papierami podliczono na 7,5 mln zł. Wysoką pozycję utrzymały także obligacje Providenta (w istocie emitentem jest jego spółka celowa), które w styczniu wciąż wyraźnie taniały. Obroty serią IPP0620 sięgnęły prawie 5,7 mln zł. Całościowo, biorąc pod uwagę wszystkie serie, największe obroty zanotowano w styczniu na obligacjach Getin Noble Banku. Obrót ponad 30 seriami długu banku sięgnął 12,8 mln zł. Na drugim miejscu znalazło się zaś Ghelamco ...

• Raport miesięczny DM NWAI: Zamach na pożyczkodawców

  ...kowych, stając się tym samym sektorem z największą rentownością długu na Catalyst (9,28 proc.). Wśród emitentów najmocniej ucierpiały Capital Service (-12,5 proc. seria CSX0717, -8,6 proc. CSV0717), IPF Investment, właściciel Providenta (- 9,4 proc. IPP0620) oraz SMS Kredyt (-4,6 proc. SMS0418). Powodem tych spadków jest projekt ustawy dot. firm pożyczkowych, która zmienia wysokość pozaodsetkowych kosztów kredytu konsumenckiego z obecnych 25 proc. do maksymalnie 10 proc. kwoty kredytu plus 10 proc. (w...

• Provident musi zapłacić polskiemu fiskusowi 20 mln GBP

  ..., spółki zależnej brytyjskiego IPF. Warte 200 mln zł obligacje z terminem spłaty w czerwcu 2020 r. tanieją w poniedziałek z rana o 2,4 pkt proc. do 84 proc. nominału. Tym samym ich rentowność wzrosła do 11,86 proc. brutto.  Obecna przecena obligacji IPP0620 rozpoczęła się w grudniu po publikacji przez resort sprawiedliwości nowego projektu zmian w prawie. Nie czekając na efekty wprowadzonych w ubiegłym roku regulacji MS chce między innymi ponownego ograniczenia kosztów nakładanych na klientów przez fi...

• Mocna przecena obligacji firm pożyczkowych

  ... emisji Ferratum (FRR0517) oraz niepłynnych obligacji Mikrokasy (głównie MKR0917 i MKR1117).  Niezmiennie najlepszym wskaźnikiem nastawienia do długu firm pożyczkowych pozostają obligacje Providenta, lidera na polskim rynku. Warte 200 mln zł papiery IPP0620, które obejmowane były przez inwestorów instytucjonalnych, w ciągu tygodnia potaniały z 97,5 proc. do 92 proc. nominału, tym samym ich rentowność wzrosła o 27,9 proc. (1,9 pkt proc.) do 8,72 proc. To wciąż zauważalnie mniej niż na dwóch innych poró...

• Raport miesięczny DM NWAI: Na Catalyst również słabo

  ...jnymi zamknął się w kwocie 107,0 mln zł (-9 proc. r/r), a wartość obrotów papierami skarbowymi wyniosła 109,8 mln zł (+251 proc. r/r). Do najchętniej handlowanych serii należały papiery Cyfrowego Polsatu serii CPS0721, seria KRU0521 Kruka oraz seria IPP0620 IPF Investments Polska. Wśród emitentów największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się papiery Getin Noble Banku, Kruka, Alior Banku, Cyfrowego Polsatu oraz PKN Orlen. Na koniec miesiąca w obrocie znajdowało się 846 instrumentów (+11 proc. r/...

• Indeks Rynku Obligacji (09.12)

  ...ym razem to właściciele obligacji jako pierwsi dali sygnał do odwrotu, wyprzedzając akcjonariuszy. Okazało się również, że ryzyko polityczne (niespodziewane zmiany w ustawach) dotyczy również rynku obligacji. W efekcie aktualne rentowności obligacji IPP0620 prezentują się następująco: Drugą firmą z branży pożyczkowej, której notowania obligacji zachowują się relatywnie słabo jest Ferratum: Warto jednak pamiętać, że Ferratum nie jest już typową firmą pożyczkową. Grupa działa w ponad 20 krajach, Polska ...

• Wartość obrotów na Catalyst zależy od tylko kilku spółek

  ...one 8,8 mln zł, co jednak w stosunku do wartości emisji (1 mld zł) i tak pozostaje skromnym poziomem. Na dwóch kolejnych miejscach pod względem wartości obrotów znalazły się obligacje Kruka (KRU0521 – 6,7 mln zł) oraz International Personal Finance (IPP0620 – 5,9 mln zł), na których ostatnimi czasy obserwować można było dużą zmienność notowań. Co do Kruka, w przypadku wartej 135 mln zł serii KRU0521 były to także jedne z najwyższych obrotów względem wartości emisji, bo właściciela zmieniło 5 proc. Wyż...

• Indeks Rynku Obligacji (11.11)

  ...odniu obiecałem poszukać spółek mających pozytywną passę lub stwarzających na tą passę szanse. Ale niestety zaczniemy znowu od spółki, której obligacje mocno staniały w ubiegłym tygodniu – czyli IPF Investments Polska sp. z o.o. Rentowność obligacji IPP0620 kształtuje się następująco: Gwarantem obligacji jest międzynarodowa firma International Personal Finance PLC, zajmująca się udzielaniem pożyczek z dostawą gotówki do domów. Polska jest jednym z większych rynków grupy, a w naszym kraju spółka działa...

• Catalyst: liczba transakcji spada szybciej od ich wartości

  ...frowego Polsatu (CPS0721) podsumowano na 13 mln zł. Na drugim miejscu, na skutek zawarcia przedwstępnej umowy sprzedaży Smyka, znalazły się obligacje Empik Fashion & Media (EMF1117; 6,2 mln zł obrotów). Trzecie miejsce przypadło papierom Providenta (IPP0620; 3,2 mln zł), które tuż po zakończeniu miesiąca popadły w niełaskę inwestorów – ich notowania 5 lutego wyznaczyły nowe minimum na poziomie 97,5 proc. nominału (6,63 proc. rentowności). Próg obrotów na poziomie 3 mln zł przekroczyły jeszcze mBank or...

• Nowe regulacje na rynku słowackim uderzą w biznes IPF

  ...W lipcu podobny komunikat firma pożyczkowa opublikowała w odniesieniu do zmian w prawie na polskim rynku. Wówczas inwestorzy w Londynie przyjęli tę wiadomość przeszło 20-proc. przeceną akcji. Podobnie jest i tym razem. Notowane na Catalyst obligacje IPP0620, które zostały uplasowane przez polską spółkę celową, tanieją w piątek o 0,45 pkt proc. do 99,55 proc., co daje im obecnie 6,1 proc. rentowności brutto.

• Wyższe zadłużenie IPF

  ...na początku czerwca pięcioletnie papiery dłużne na 200 mln zł IPF Investments Polska płaci WIBOR 6M plus 4,25 pkt proc. marży. Od czasu informacji o możliwym negatywnym wpływie planowanych regulacji na wyniki IPF osiągane na polskim rynku, obligacje IPP0620 podrożały o 1,39 pkt proc. do 101,4 proc. Inwestorzy mogą liczyć więc na 5,7 proc. rentowności brutto przed uwzględnieniem prowizji maklerskiej.  

• Tydzień na kredyt - komentarz tygodniowy Vestor DM

  ... obroty, wzrosty i spadki Obroty na obligacjach korporacyjnych na rynku Catalyst w minionym tygodniu wyniosły PLN 13.6m wobec PLN 44.3m tydzień wcześniej. Najwyższy obrót, w wysokości PLN 12.0m, odnotowano na obligacjach IPF (Provident) serii IPP0620. Całość obrotu była obrotem sesyjnym. Kurs serii spadł o 1.1 p.p. Najwyższy wzrost kursu odnotowano na obligacjach Raportu (seria RAP0815). Kurs serii wzrósł o 9.0 punktu procentowego, z poziomu 90.0 proc. do 99.0 proc. Obrót na serii...

• Uregulowanie działalności firm pożyczkowych może wpłynąć na wyniki IPF

  ...a odpowiada za pozyskiwanie finansowania dla grupy. Na początku czerwca, w ramach refinansowania, uplasowała ona pięcioletnie papiery dłużne na 200 mln zł, za które płaci WIBOR 6M plus 4,25 pkt proc. marży. Emisja trafiła do instytucji, lecz papiery IPP0620 notowane są także na detalicznej części rynku. Inwestorzy wyceniają je na 100,01 proc.