-
...inie. Przejęcie Lotosu przez PKN Orlen zostało sfinalizowane 1 sierpnia tego roku. Trzy miesiące później paliwowy koncern zamknął też połączenie z PGNiG. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, z czego tylko wygasające niebawem papiery PKN1222 są realnie dostępne dla inwestorów indywidualnych (nominał PKN1225 to 100 tys. zł, a PKN0528 to 500 tys. EUR). W piątek wyceniane są one na 100,1 proc. nominału, co z uwagi na bardzo krótki okres do wykupu oznacza 7,4 proc. rentowności brutto, ale ...
-
...munikacie. Dwa tygodnie temu agencja Moody’s podniosła ocenę Orlenu z Baa1 do A3, co odpowiada A- w nomenklaturze dwóch pozostałych największych agencji. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, z czego tylko wygasające niebawem papiery PKN1222 są realnie dostępne dla inwestorów indywidualnych (nominał PKN1225 to 100 tys. zł, a PKN0528 to 500 tys. EUR). W czwartek wyceniane są one na 99,99 proc. nominału, co z uwagi na bardzo krótki okres do wykupu oznacza 7,8 proc. rentowności brutto, al...
-
..., tj. najwyższego poziomu w historii spółki. Decyzję tę agencja tłumaczyła między innymi większymi możliwościami finansowymi Orlenu po połączeniu z PGNiG. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, z czego tylko wygasające niebawem papiery PKN1222 są realnie dostępne dla inwestorów indywidualnych (nominał PKN1225 to 100 tys. zł, a PKN0528 to 500 tys. EUR). W środę rano wyceniane są one na 100,12 proc. wartości nominalnej, co dla kupującego oznacza 6,4 proc. rentowności brutto (rentowność net...
-
...a2 do Baa1, tłumacząc to wówczas finalizacją fuzji z Lotosem. Nadana przez agencję ocena A3 stanowi odpowiednik A- na skali stosowanej przez Fitch i S&P. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, z czego tylko wygasające niebawem papiery PKN1222 są realnie dostępne dla inwestorów indywidualnych (nominał PKN1225 to 100 tys. zł, a PKN0528 to 500 tys. EUR). W czwartek wczesnym popołudniem kwotowane są one na 100,03/100,12 proc. wartości nominalnej (bid/ask). Zatem przyjmując ofertę sprzedając...
-
...Orlenu. Niecałe dwa miesiące temu PKN Orlen sfinalizował połączenie z Lotosem. Po zamknięciu przejęcia PGNiG skarb państwa będzie miał 52 proc. akcji połączonego koncernu. Na Catalyst notowane są dwie złotowe serie obligacji Orlenu. Krótsza z nich – PKN1222 – to już ostatnie papiery płockiego koncernu, które w przeszłości zostały uplasowane wśród inwestorów indywidualnych. Tuż przed zamknięciem wtorkowej sesji kwotowano je na 99,83/100,2 proc. nominału. Kupujący mógłby więc liczyć na niecałe 6,7 proc....
-
...a ocena dla emitentów o umiarkowanym ryzyku narażonym jednak na wpływ czynników zewnętrznych. Na tej skali Polska, jako kraj, oceniana jest na A2, a więc dwa stopnie wyżej niż Orlen. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, z czego tylko PKN1222 jest realnie dostępna dla inwestorów indywidualnych (nominał PKN1225 to 100 tys. zł, a PKN0528 to 500 tys. EUR). Najkrótsza seria wyceniana jest na 5,7 proc. brutto, a jej kupon już nie ulegnie zmianie, bo znajduje się w ostatnim okresie odsetkowym...
-
...chodów rocznie koncern multienergetyczny, w którym skarb państwa będzie miał 52 proc. udziałów. Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, w tym jedna to dług detaliczny uplasowany w przeszłości do inwestorów instytucjonalnych. Papiery te (PKN1222) kwotowane są na 100,24/100,74 proc. nominału.
-
...nie obu spółek, co otworzyło drogę do sfinalizowania transakcji (rejestracji połączenia w KRS). Na Catalyst notowane są trzy serie obligacji Orlenu, w tym jedna to dług detaliczny uplasowany w przeszłości do inwestorów instytucjonalnych. Papiery te (PKN1222) kwotowane są na 100,23/100,74 proc. nominału. W czerwcu i lipcu PKN Orlen spłacił w sumie 600 mln zł papierów detalicznych. Póki co, spółka nie informuje o zamiarach ponowienia publicznych ofert adresowanych do drobnych inwestorów.
-
... Orlenu. Wygasająca w najbliższy poniedziałek seria PKN0622 już została wycofana z obrotu, a niebawem z GPW zniknie też i seria PK10622 z terminem spłaty przypadającym na 19 czerwca. Najdłuższe obecnie papiery Orlenu pochodzące z emisji publicznej – PKN1222 – sprzedający kwotuje na 100,95 proc. nominału, co dawałoby około 5,4 proc. rentowności brutto.
-
...racowaniu 13,4 mld zł środków pieniężnych z działalności operacyjnej dług netto koncernu spadł do 12,2 mld zł, stanowiąc 0,6x wyniku EBITDA (1,3x rok wcześniej). Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Orlenu. Najdłuższe detaliczne papiery PKN1222 kwotowane są na 99,67/100,67 proc. nominału (bid/ask).
-
...zęść aktywów Lotosu, aby wypełnić środki zaradcze. Na Catalyst notowanych jest sześć obligacji Orlenu, w tym cztery z nich (łącznie 0,8 mld zł) to papiery pochodzące z publicznych ofert, które będą wygasać w tym roku. Najdłuższe detaliczne obligacje PKN1222 wyceniane są na 99,8 proc. nominału, co daje 5,0 proc. rentowności brutto (3,8 proc. netto).
-
...ie KE dokumentów związanych z wypełnieniem środków zaradczych. Na Catalyst znajduje się sześć serii obligacji Orlenu, w tym cztery z nich to papiery detaliczne (łącznie 0,8 mld zł), które spółka będzie musiała wykupić w tym roku. Najdłuższe z nich – PKN1222 – wyceniane są na 100,58 proc. nominału, co daje obecnie 2,9 proc. rentowności brutto (zakładając konserwatywnie, że w ostatni okres odsetkowy papiery wejdą przy dzisiejszej stawce WIBOR 6M).
-
..., każda na 200 mln zł, zapadać będą w 2022 r. Tymczasem spółka na razie nie ujawnia, by zamierzała wrócić na rynek z ofertami adresowanymi do inwestorów indywidualnych. Na Catalyst znajduje się sześć serii długu Orlenu. Najdłuższe detaliczne papiery PKN1222 wyceniane są w piątek na 100,4 proc. nominału (ok. 2,9 proc. rentowności).
-
...sowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższa wykupu seria PKN0921 wyceniana jest z 0,33 proc. rentowności brutto (ale minus 0,07 proc. netto). Najdłuższa detaliczna seria – PKN1222 – notowana jest zaś przy 0,82 proc. rentowności (0,51 proc. netto).
-
...esowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższa wykupu seria PKN0921 kwotowana jest przez sprzedającego przy ujemnej rentowności brutto i netto. Najdłuższą detaliczną serią – PKN1222 – nabyć można od ręki przy 0,7 proc. rentowności.
-
...esowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższa wykupu seria PKN0921 kwotowana jest przez sprzedającego przy ujemnej rentowności brutto i netto. Najdłuższą detaliczną serią – PKN1222 – nabyć można od ręki przy 0,64 proc. rentowności.
-
...esowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższa wykupu seria PKN0921 kwotowana jest przez sprzedającego przy ujemnej rentowności brutto i netto. Najdłuższą detaliczną serię – PKN1222 – nabyć zaś można od ręki przy 0,64 proc. rentowności.
-
...resowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższa wykupu seria PKN0921 wyceniana jest przez sprzedającego przy ujemnych rentownościach. Natomiast najdłuższą detaliczną serię – PKN1222 – sprzedający wycenia z 0,64 proc. rentowności brutto. Pod koniec kwietnia PKN Orlen zapowiedział ustanowienie programu emisji euroobligacji o wartości do 5 mld euro. W czerwcu spółka celowa płockiego koncernu musi spłacić starsze tego typy papiery...
-
...adresowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższe wykupu papiery PKN0921 wyceniane są z 0,28 proc. rentowności brutto (minus 0,06 proc. netto). Najdłuższa detaliczna seria – PKN1222 – notowana jest natomiast z 0,79 proc. rentowności brutto (0,49 proc. netto). Po koniec kwietnia PKN Orlen zapowiedział ustanowienie programu emisji euroobligacji o wartości do 5 mld euro. W czerwcu spółka musi spłacić starsze tego typy papiery na ...
-
...esowane do indywidualnych inwestorów. Papiery te wygasać będą od września tego roku do grudnia przyszłego roku. Najbliższe wykupu papiery PKN0921 kwotowane są przez sprzedającego przy ujemnej rentowności brutto i netto. Najdłuższą detaliczną serię – PKN1222 – nabyć zaś można od ręki przy 0,67 proc. rentowności, co tylko niewiele przekracza ofertowane przez resort finansów 0,5 proc. na trzymiesięcznych papierach skarbowych.
-
... nie trafiły one na Catalyst. Na GPW notowanych jest sześć starszych serii obligacji Orlenu, z czego pięć pochodzi z publicznych ofert adresowanych do inwestorów indywidualnych, a szósta to grudniowa emisja ESG. Najdłuższe detaliczne papiery spółki (PKN1222) wyceniano przed zamknięciem wtorkowej sesji na 100,56 proc. nominału, co daje 0,79 proc. rentowności brutto.
-
...talyst notowanych jest sześć serii obligacji Orlenu, z czego pięć pochodzi z publicznych ofert adresowanych do inwestorów indywidualnych, a szósta to grudniowa emisja ESG (marcowa jeszcze nie trafiła do obrotu). Najdłuższe detaliczne papiery spółki (PKN1222) wyceniane są we wtorek rano na 100,79 proc. nominału, co daje 0,65 proc. rentowności brutto.
-
...WIBOR 6M plus 0,9 pkt proc. marży. Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Orlenu, z czego pięć pochodzi z publicznych ofert adresowanych do inwestorów indywidualnych, a szósta to grudniowa emisja ESG. Najdłuższe detaliczne papiery spółki (PKN1222) wyceniano w czwartek z 0,82 proc. rentowności brutto. Natomiast dla pierwszych obligacji zrównoważonego rozwoju (PKN1225) brak jest obecnie jakichkolwiek ofert sprzedaży (nominał tych papierów to wysokie 100 tys. zł).
-
...em związanych z prezesem koncernu. Na Catalyst notowanych jest sześć serii obligacji Orlenu, z czego pięć pochodzi z publicznych ofert adresowanych do inwestorów indywidualnych, a szósta to grudniowa emisja ESG. Najdłuższe detaliczne papiery spółki (PKN1222) wyceniane są z 0,67 proc. rentowności brutto. Natomiast dla pierwszych obligacji zrównoważonego rozwoju (PKN1225) brak jest obecnie jakichkolwiek ofert sprzedaży (nominał tych papierów to wysokie 100 tys. zł).
-
...n zł). W sektorze Paliwa, Gazu i Energii za spadkami obrotu stały głównie obligacje PKN Orlenu, na których obrót był łącznie mniejszy o 6,95 mln zł. Spowodowane było to mniejszym obrotem na seriach PKN0722 (-6,16 mln zł), PK10622 (-1,56 mln zł) oraz PKN1222 (-1,42 mln zł). Oprócz tego spadki dotknęły obligacji ENA0624 (-2,64 mln zł). Pozytywny wpływ na obrót w sektorze miały nowe obligacje Taurona – TPE1025 (+2,99 mln zł), a także dwie serie Orlenu – PKN0921 i PKN0622 (po +1,1 mln zł). Pod względem ob...
-
...zrósł o 4,4 mln zł do 19,5 mln zł. Co ciekawe, już trzeci miesiąc z rzędu Orlen jest najpopularniejszym emitentem (oprócz BGK) wśród inwestorów na Catalyst. Z pojedynczych serii większą popularnością cieszyły się serie PKN0722 (+2,7 mln zł obrotu) i PKN1222 (+2,46 mln zł). Oprócz tego o 2,54 mln zł wzrósł obrót na serii ENA0624 wyemitowanej przez Enea. W sektorze Usług Finansowych obrót wzrósł o 5,8 mln zł do 12,4 mln zł. Praktycznie w całości odpowiada za to wzrost obrotu na serii PZU0727 wyemitowane...
-
...) uległ pogorszeniu. Docelowo nowe obligacje mają trafić do obrotu na GPW, gdzie notowanych jest pięć starszych serii długu Orlenu, pochodzących z publicznych prospektowych ofert o łącznej wartości 1 mld zł. Najkrótsze i najdłuższe z nich, PKN0921 i PKN1222, wyceniane są kolejno przy 0,42 i 0,76 proc. rentowności brutto.
-
...enu, pochodzących z publicznych prospektowych ofert o łącznej wartości 1 mld zł. Na otwarciu środowej sesji najbliższe wykupu papiery PKN0921 wyceniane są przez sprzedającego na 100,3 proc. nominału (0,61 proc. rentowności brutto). Najdłuższa seria PKN1222 kwotowana jest zaś na 100,58 proc. nominału (0,86 proc. rentowności). Tymczasem jeszcze podczas budowy książki popytu na obligacje ESG, które niosą na sztandarach ład korporacyjny, PKN Orlen postanowił przejąć Polska Press, wydawnictwo prasowe, któ...
-
...BI/PFR, które składają się głównie z tzw. obligacji covidowych. W ciągu ostatnich dwóch miesięcy obroty zmniejszyły się aż o 54,7 mln zł. Z kolei w sektorze Paliwa, Gazu i Energii spadek wynika z mniejszego obrotu na serii ENA0624 (-6,7 mln zł) oraz PKN1222 (-5,8 mln zł), przy czym w sierpniu obrót na tych dwóch seriach był ponadprzeciętnie wysoki. Za wzrostem obrotu w sektorze Banków stoi większy o 4,4 mln zł obrót na obligacjach Pekao (głównie przez wzrost na serii PEO0631 i PEO1028), o 3,95 mln zł ...
-
...t wyniósł aż 46,6 mln zł. Znaczny wzrost obrotów odnotowano też na serii PKO0827. W kwietniu obroty wyniosły 10 mln zł wobec 4,1 mln zł w marcu. Oprócz powyższych serii popularne wśród inwestorów były obligacje PKN Orlen: seria PKN0622 (5,9 mln zł), PKN1222 (4,6 mln zł) i PK10622 (2,6 mln zł). W kwietniu to właśnie na obligacjach tego emitenta wygenerowano najwyższy obrót, który wyniósł 16,2 mln zł. Jest to już trzeci miesiąc, gdzie liderem jest właśnie PKN Orlen (tylko w marcu wyprzedziło go PZU). Za...
-
...acje wyemitowane przez państwowy bank. Dużym obrotem cechowała się też seria Ghelamco Invest GHE0623, której obrót wyniósł 8,5 mln zł. Aż cztery serie obligacji PKN Orlen znalazły się w zestawieniu największych obrotów. Były to PKN0921 (7,3 mln zł), PKN1222 (6,1 mln zł), PKN0722 (5,5 mln zł) i PK10622 (5,3 mln zł). Zmianę preferencji inwestorów i obawy o sektor finansowy widać dobitnie na obligacjach PZU0727. Seria ta niemal przez wszystkie miesiące 2019 r. była najchętniej nabywana przez inwestorów. ...
-
...ż 105,1 mln zł, co odpowiada za 67,2 proc. obrotu na obligacjach korporacyjnych. W styczniu największymi obrotami cieszyły się obligacje PKN Orlen. Łącznie 6 notowanych serii odpowiadało za 19,7 mln zł obrotu. Największy obrót z nich osiągnęła seria PKN1222 – aż 9,3 mln zł. Duży obrót było widać także na serii PKN0722, który wyniósł aż 4,3 mln zł. Drugie najchętniej kupowane papiery zostały wyemitowane przez Ghelamco Invest. Na Catalyst są obecnie notowane aż 23 serie obligacji tej spółki. Łączny obró...
-
...owego koncernu o blisko 4 mld zł. Walory Energi drożeją zaś o ok. 6 proc. Na Catalyst znajduje się sześć serii obligacji Orlenu, wszystkie pochodzące z emisji publicznych. Na otwarciu piątkowej sesji handlowano tylko dwiema z nich. Papiery PKN0722 i PKN1222 drożały odpowiednio o 7 i 27 pkt bazowych do 101,48 proc. oraz 101,03 proc. Daje im to kolejno 2,31 i 2,37 proc. rentowności brutto.
-
...towane przez Bank Millennium. Seria MIL1227 w styczniu wygenerowała 9,1 mln zł obrotów, a więc 62,5 proc. więcej niż przed miesiącem. Spadek obrotów zanotowały papiery emitowane przez PKN Orlen. Obrót serią PKN0722 wyniósł bowiem 6,3 mln zł, a serią PKN1222 4,5 mln zł, wobec odpowiednio 10,2 i 6,8 mln zł w grudniu. Mimo wszystko spółka paliwowa wciąż pozostaje w czołówce pod względem łącznych obrotów. W styczniu chętnie handlowano też obligacjami emitowanymi przez Alior Bank (ALR1025, 6,5 mln zł), San...
-
...je liderem pod względem trzymiesięcznych obrotów. Zaraz za PZU uplasowały się papiery emitowane przez PKN Orlen. Obrót serią PKN0722 był równy 10,2 mln zł, czyli ponad 2 razy więcej niż miesiąc wcześniej. Znaczący wzrost obrotów zanotowała też seria PKN1222 – było to 6,8 mln zł, czyli 10 razy więcej niż w listopadzie. Zainteresowaniem cieszyły się również papiery emitowane przez Bank Millennium. Seria MIL1227, którą nie handlowano w listopadzie, w grudniu wygenerowała 5,6 mln zł obrotów. Wysokie obrot...
-
...i (2,25 mld zł), co jak na dług obecny wyłącznie w portfelach inwestorów instytucjonalnych było zdecydowanie ponadprzeciętnym wynikiem. Dwa kolejne miejsca pod względem wartości obrotów przypadały już jednak na publiczne emisje Orlenu – PKN0622 oraz PKN1222, którymi wygenerowano dość podobne obroty (kolejno 72,2 mln zł oraz 71,3 mln zł), ale przy wyraźnie różnej liczbie zawartych transakcji (760 wobec 1,37 tys.). Dwie kolejne zeszłoroczne publiczne emisje Orlenu – PKN0722 oraz PK10622 – również zajęły...
-
... mln zł. Na Catalyst notowanych jest siedem serii obligacji Orlenu, w tym pięć z ostatniego programu emisji publicznych oraz jedna z poprzedniego programu. Rynek wycenia dług paliwowego koncernu powyżej nominału, za wyjątkiem tylko najdłuższej serii PKN1222, która jest notowana po 99,89 proc.
-
... tej serii w dużej mierze odpowiadają za wysokie obroty na rynku Catalyst w czerwcu. Dużo mniej, bo tylko 3 mln zł wyniosły obroty innej serii tego emitenta – PK10622. Warto zauważyć, że z zestawienia najchętniej handlowanych obligacji wypadła seria PKN1222, która w poprzednich miesiącach była w czołówce i systematycznie generowała obroty w okolicach 10 mln zł. W czerwcu było to zaledwie 1,86 mln zł, ale spadek ten jest zrozumiały, biorąc pod uwagę, że papiery PKN Orlen debiutujące w czerwcu mają krót...
-
...KN0622 jeszcze w środę nie handlowano. W obrocie na Catalyst znajduje się łącznie siedem serii obligacji Orlenu, w tym sześć pochodzących z ofert publicznych (PKN0420 jeszcze z poprzedniego programu emisji). Najniżej wyceniane są najdłużej obligacje PKN1222, które spółka plasowała przy pięcioletnim okresie spłaty i 1 pkt proc. marży. Ich aktualna cena wynosi 99,56 proc., ale z uwagi na niższą marżę rentowność to 2,83 proc. brutto.
-
...tniej handlowanymi w maju papierami były obligacje największego polskiego ubezpieczyciela PZU. Seria PZU0727 wygenerowała 14,9 mln zł obrotów i była to wartość o 75 proc. wyższa niż w kwietniu. Niewiele mniej, bo 11,7 mln zł wyniosły obroty na serii PKN1222 spółki PKN Orlen. Inna seria tego emitenta, PKN0921, która z zeszłym miesiącu była liderem obrotów z wynikiem 10 mln zł tym razem wygenerowała zaledwie 2,1 mln zł. Z innych obligacji blue chipów wysokie obroty zanotowano na obligacjach PKO BP (seri...
-
...Catalyst było wartością ponadprzeciętną. Najwyższe obroty sesyjne zanotowano w maju na papierach PZU oraz Orlenu. Transakcje zawarte podporządkowanym długiem PZU0727 wyniosły w sumie 14,9 mln zł, zaś w przypadku pochodzącej z oferty publicznej serii PKN1222 było to 11,7 mln zł. Wśród kupujących ponownie znajdować mogły się fundusze. Emisję Orlenu kierowano bowiem do inwestorów detalicznych, choć niektóre fundusze także zdecydowały się na zakup obligacji, ale już na rynku wtórnym (Subfundusz Lokacyjny ...
-
... papiery PKN0622 wyceniane są na 100,49 proc. nominału, co daje im 2,79 proc. rentowości brutto (1,03 pkt proc. realnej marży). Na Catalyst notowane są też cztery starsze emisje Orlenu, w tym dwie pochodzące z obecnego programu. Papiery PKN0921 oraz PKN1222 rynek wycenia z 2,6 proc. oraz 2,64 proc. rentowności brutto.
-
...j marży). Do południa obrót debiutującą serią C wyniósł 6,95 mln zł, co stanowi 3,5 proc. całej emisji. W obrocie na Catalyst znajdują się też cztery starsze emisje Orlenu, w tym dwie pochodzące z aktualnego programu. Rynek wycenia papiery PKN0921 i PKN1222 kolejno na 100,44 i 100,37 proc., co daje odpowiednio 2,58 oraz 2,64 proc. rentowności brutto.
-
... ich intencją jest uplasowanie całego programu. Czas na to upływa 19 lipca tego roku, do wtedy bowiem ważny jest prospekt emisyjny. Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Orlenu, w tym dwie serie z obecnego programu emisji. Papiery PKN0921 i PKN1222 rynek wycenia odpowiednio z 2,58 oraz 2,66 proc. rentowności brutto, co odpowiada 0,81 oraz 0,89 pkt proc. realnej marży. Emisja z początku maja jeszcze nie trafiła do obrotu.
-
...Do wykorzystania pozostanie więc jeszcze emisja lub emisje warte kolejne 200 mln zł, ale prospekt emisyjny traci ważność 20 lipca. Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Orlenu, w tym dwie serie z obecnego programu emisji. Papiery PKN0921 i PKN1222 rynek wycenia odpowiednio z 2,63 oraz 2,66 proc. rentowności brutto, co odpowiada 0,84 oraz 0,89 pkt proc. realnej marży. Emisja z początku maja jeszcze nie trafiła do obrotu. Naszym zdaniem
-
...Najchętniej handlowanymi w kwietniu papierami były obligacje największej polskiej spółki paliwowej PKN Orlen. Seria PKN0921 wygenerowała 10 mln zł obrotów. Niewiele mniej, bo 9,5 mln zł wyniosły obroty innej serii tego emitenta, a konkretnie papiery PKN1222. Z innych obligacji blue chip wysokie obroty jak co miesiąc zanotowano na obligacjach PZU (seria PZU0727, 8,5 mln zł), a także na obligacjach wyemitowanych przez Cyfrowy Polsat (seria CPS0721). Biorąc pod uwagę obecną niepewność panująca na rynku C...
-
... kolejnej emisji doszukiwać można się było między innymi w problemach GetBacku i ogólnie słabszej prasie obligacji korporacyjnych. Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Orlenu, w tym dwie serie z obecnego programu emisji. Papiery PKN0921 i PKN1222 rynek wycenia odpowiednio z 2,63 oraz 2,66 proc. rentowności brutto, co odpowiada 0,85 oraz 0,89 pkt proc. realnej marży. Ostatnia emisja natomiast jeszcze nie trafiła do obrotu.
-
...ł. Na uplasowanie pozostałych 400 mln zł paliwowy koncern ma czas do 19 lipca, wtedy bowiem wygasa ważność prospektu. Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Orlenu, w tym dwie serie z obecnego programu emisji. Rynek wycenia papiery PKN0921 i PKN1222 odpowiednio z 2,53 oraz 2,54 proc. rentowności brutto, co odpowiada 0,76 oraz 0,79 pkt proc. realnej marży.
-
...obligacji, o co oczywiście najłatwiej w przypadku najbardziej płynnych emisji. Największe obroty w kwietniu zanotowano na zapadających we wrześniu 2021 r. i grudniu 2022 r. obligacjach Orlenu. Pochodzącymi z emisji publicznych papierami PKN0921 oraz PKN1222 zawarto transakcje odpowiednio na 10 mln zł oraz 9,5 mln zł. Na trzecim miejscu znalazły się podporządkowane papiery PZU (PZU0727), które obejmowane były wyłącznie przez inwestorów instytucjonalnych. Długiem GetBacku, którym obrót zawieszono w poło...
-
...zł. Na pozyskanie pozostałych 400 mln zł paliwowy koncern ma czas do 19 lipca, wtedy bowiem wygasa ważność prospektu. Na Catalyst notowane są cztery serie obligacji Orlenu, w tym dwie serie z obecnego programu emisji. Rynek wycenia papiery PKN0921 i PKN1222 odpowiednio z 2,47 oraz 2,61 proc. rentowności brutto, co odpowiada 0,7 oraz 0,85 pkt proc. realnej marży.
-
...h 400 mln zł. Starsze serie notowane są na Catalyst, gdzie nieznacznie tanieją po publikacji warunków emisji nowej serii z wyższym oprocentowaniem. Seria PKN0921 jest w środę rano tańsza o 9 pkt bazowych niż w ostatniej transakcji we wtorek, a seria PKN1222 potaniała o 24 pkt bazowe. Ich rentowność brutto sięga odpowiednio 2,46 proc. i 2,57 proc., a rzeczywista marża ponad WIBOR 6M odpowiednio 0,7 pkt proc. i 0,76 pkt proc. Na Catalyst notowana jest także ostatnia seria obligacji Orlenu pochodząca z p...
-
...tu cechują się bardzo wysoką płynnością i inwestorzy chętnie umieszczają je w swoich portfelach. Wysokie obroty wygenerowane zostały także na innych seriach obligacji największych polskich firm. 10,9 mln zł wygenerowała seria PKO0827, 9 mln zł seria PKN1222, 4,3 mln zł seria PEO1027, 3,9 mln zł seria CPS0721, 2,9 mln seria ALR1025 oraz 2,8 mln zł seria ALR0321. Z obligacji mniejszych przedsiębiorstw nadal popularne pozostają papiery emitentów z sektora wierzytelności (seria GBK0520, 2,5 mln zł obrotu ...
-
...ywnością inwestorów instytucjonalnych na długu BOŚ Banku. Niezupełnie więc tylko PZU stoi za ostatnimi obrotami na Catalyst. Tak czy inaczej, w lutym wciąż w czołówce pozostały pochodzące z publicznej oferty obligacje Orlenu. Sesyjne obroty na serii PKN1222 wyniosły 9 mln zł, były one jednak o 3,3 mln zł niższe niż w styczniu.
-
... wyłącznie na detalicznej części rynku. Drugie ze wskazań było prawdopodobnie drugim wynikiem w historii Catalyst (rekord przypada na lipiec ub.r. – 67,8 proc.). Na detalicznej części Catalyst styczeń zakończył się najwyższymi obrotami dla obligacji PKN1222, które zadebiutowały na rynku 29 grudnia ubiegłego roku. Wartą 200 mln zł serią, pochodzącą z listopadowo-grudniowej oferty publicznej, zawarto transakcje sesyjne o wartości 12,3 mln zł. Co ciekawe, w styczniu doszło także do wartej 1,3 mln zł tran...
-
...25 mld zł oraz obligacje podporządkowane Alior Banku o wartości 600 mln zł. Wartość nominalna obligacji obydwu tych serii wynosi 1000 zł, co sprawia, że są w zasięgu większości inwestorów indywidualnych. Dla rynku znaczący był także debiut obligacji PKN1222, których emisja opiewała na 200 mln zł. Z grudniowych emisji warto zwrócić uwagę na obligacje podporządkowane wyemitowane przez Bank Millennium w ramach oferty niepublicznej. Bank pozyskał z emisji 700 mln zł, płacąc inwestorom 2,3 proc marży ponad...
-
...niowej emisji zapisy złożyło 876, którzy chcieli objąć obligacje za 318,4 mln zł. Kilka tygodni wcześniej, podczas oferty wrześniowej, popyt sięgnął 429,2 mln zł i pochodził od 1188 inwestorów. W jedynej do godz. 10.45 transakcji debiutujące papiery PKN1222 wyceniono na 100,3 proc. nominału, co oznacza 2,7 proc. rentowności brutto lub – licząc inaczej – 0,9 pkt proc. realnej marży. Dla porównania, wyemitowane we wrześniu czteroletnie papiery PKN0921 wyceniane są z 2,45 proc. rentowności brutto (0,66 p...
Zaloguj się